Önde gelen küresel tıbbi teknoloji şirketi Integra LifeSciences Holdings Corporation (IART), 2024 yılı üçüncü çeyrek gelirlerinde ve düzeltilmiş hisse başına kazançta (EPS) düşüş bildirdi. Şirket, geçen yıla göre %8,6 organik düşüşle 381 milyon$ gelir ve geçen yıla göre %46 düşüşle 0,41$ düzeltilmiş EPS açıkladı. Bu sonuçlar, devam eden tedarik zinciri zorluklarına ve üretim sorunlarına bağlandı.
Bu zorluklara rağmen, Integra birçok sevkiyat engelini 2024’ün dördüncü çeyreğinde çözmeyi bekliyor ve kalite yönetim sistemlerini geliştirmek için bir ana uyum planı uyguluyor. Tam yıl gelir rehberliği 1,609 milyar$ ile 1,619 milyar$ aralığına, düzeltilmiş EPS rehberliği ise 2,41$ ile 2,49$ aralığına ayarlandı.
Yönetim Kurulu Başkanı Stuart Essig, Ocak 2025’ten itibaren geçerli olmak üzere Mojdeh Poul’u yeni CEO olarak tanıttı. Poul, şirketi önemli uluslararası büyüme ve dijital inovasyon sürecinden geçiren Jan De Witte’nin yerini alacak.
Önemli Noktalar
- Integra LifeSciences, 2024 yılı üçüncü çeyreğinde geçen yıla göre %8,6 organik gelir düşüşü bildirdi ve toplam gelir 381 milyon$ oldu.
- Çeyrek için düzeltilmiş EPS, geçen yıla göre %46 düşüşle 0,41$ oldu.
- Tedarik zinciri sorunları önemli bir faktör oldu, sevkiyat engelleri güçlü talebe rağmen teslimatları etkiledi.
- Kalite yönetim sistemlerini iyileştirmek için bir uyum ana planı devam ediyor ve 2024’ün dördüncü çeyreğine kadar sevkiyat engellerini hafifletmeyi hedefliyor.
- Tam yıl gelir rehberliği 1,609 milyar$ ile 1,619 milyar$ arasına daraltıldı, düzeltilmiş EPS 2,41$ ile 2,49$ arasında öngörülüyor.
- Doku Teknolojileri segmenti, büyük ölçüde Integra Skin üretim sorunları nedeniyle %3,7 organik düşüş yaşarken, ENT işi organik olarak %5,3 büyüdü.
- Şirket, nakit akışını iyileştirmeye ve kaldıraç oranını 4 kattan 2,5 ile 3,5 kat arasındaki hedef aralığına düşürmeye odaklanıyor.
- Mojdeh Poul, Ocak 2025’ten itibaren geçerli olmak üzere Jan De Witte’nin yerine yeni CEO olarak atandı.
Şirket Görünümü
- Integra, dördüncü çeyrekte Integra Skin için tarihi gelir seviyelerine dönmeyi hedefliyor ve nakit akışını iyileştirmeye ve kaldıraç oranını düşürmeye odaklanıyor.
- 2024 tam yıl gelir rehberliği 1,609 milyar$ ile 1,619 milyar$ arasında belirlendi, dördüncü çeyrek gelirleri 441 milyon$ ile 451 milyon$ arasında bekleniyor.
- Dördüncü çeyrek için düzeltilmiş EPS 0,81$ ile 0,89$ arasında, tam yıl için ise 2,41$ ile 2,49$ arasında öngörülüyor.
- Şirket 2025 için spesifik bir rehberlik vermiyor ancak potansiyel tedarik aksamalarını göz önünde bulundurarak orta tek haneli organik büyüme bekliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Şirket, düzeltilmiş EPS’de geçen yıla göre %46’lık önemli bir düşüş yaşadı.
- Doku Teknolojileri satışları, segmentin üretim sorunlarıyla karşılaşması nedeniyle geçen yıla göre %3,6 düştü.
- Serbest nakit akışı, sevkiyat engelleri ve üretim eksiklikleri nedeniyle 7,2 milyon$ negatif oldu.
- Üçüncü çeyrekte yapılan gönüllü geri çağırma, yıllık gelirlerin %2’sinden azını temsil eden Dural erişim ve onarım ürünlerini etkiledi.
Olumlu Öne Çıkanlar
- ENT işi %5,3 organik büyüme gösterdi.
- Enstrüman satışları %8,7 büyüdü ve sermaye satışları düşük çift haneli arttı.
- Son trendler, sevkiyat engellerinden sonra piyasaya dönen ürünler için güçlü geri kazanım oranları gösteriyor.
- Acclarent işinin yıl için 97 milyon$ gelir elde etmesi bekleniyor, bu daha önceki 86 milyon$’lık tahminden bir artış.
Eksikler
- Şirketin işletme nakit akışı 22,5 milyon$ pozitif olmasına rağmen, sevkiyat engelleri ve üretim sorunlarının etkisiyle serbest nakit akışı negatif oldu.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Lea Knight, üçüncü çeyrekteki 50 milyon$’lık etkinin ardından dördüncü çeyrekte uyum sevkiyat engellerinden 10 milyon$’lık bir etki beklendiğini doğruladı.
- Şirket, sevkiyat engelleri çözüldükçe FAVÖK marjlarında üçüncü çeyrekteki %16,2’den iyileşme görmeyi bekliyor.
- 2025 için spesifik bir rehberlik vermemesine rağmen şirket, potansiyel tedarik aksamalarını göz önünde bulundurarak orta tek haneli organik büyüme öngörüyor.
Integra LifeSciences, kalite yönetim sistemlerini geliştirerek ve tedarik zinciri sorunlarını çözerek mevcut zorluklarının üstesinden gelmeye odaklanıyor. Yeni bir CEO’nun atanması ve stratejik bir planın uygulanmasıyla şirket, bu zorluklarla başa çıkmaya ve önümüzdeki çeyrekler için finansal hedeflerine ulaşmaya hazırlanıyor.
InvestingPro Görüşleri
Integra LifeSciences’ın 2024 yılı üçüncü çeyrek sonuçlarında bildirilen son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen ek verilerle daha fazla bağlama oturtulabilir. Şirketin karşılaştığı zorluklara rağmen, yatırımcıların dikkate alması gereken bazı olumlu göstergeler var.
InvestingPro verilerine göre, Integra LifeSciences’ın piyasa değeri 1,87 milyar$. Şirketin F/K oranı 81,42 olsa da, 2024 yılı ikinci çeyrek itibariyle son on iki ayın düzeltilmiş F/K oranı daha mütevazı bir seviye olan 12,15. Bu farklılık, standart F/K oranını şişiren tek seferlik faktörlerin olabileceğini ve şirketin değerlemesinin başlangıçta göründüğünden daha makul olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenin bir işareti olarak yorumlanabilir. Bu durum, kazanç raporunda belirtildiği gibi şirketin nakit akışını iyileştirme ve kaldıracı azaltma odağıyla uyumlu.
Bir diğer olumlu yön, Integra LifeSciences’ın son on iki ayda kârlı olması ve bu yıl net gelirinin artmasının beklenmesi. Bu, şirketin mevcut tedarik zinciri sorunları ve üretim problemleri göz önüne alındığında özellikle önemli. Bu zorluklar sırasında kârlılığı sürdürme yeteneği, şirketin direncinin bir kanıtı olarak görülebilir.
Integra LifeSciences’ın son hafta ve son ay içinde önemli bir getiri sağladığını belirtmek gerekir; fiyat toplam getirileri sırasıyla %23,69 ve %41,88. Bu son hisse senedi performansı, şirketin sevkiyat engellerini çözme ve ana uyum planını uygulama planlarına yönelik yatırımcı iyimserliğini yansıtıyor olabilir.
Bununla birlikte, yatırımcılar 11 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğinin de farkında olmalıdır, bu da şirketin tam yıl için ayarlanmış rehberliği ile uyumludur. Ayrıca, RSI hisse senedinin aşırı alım bölgesinde olabileceğini gösteriyor, bu da kısa vadeli fiyat düzeltmesi potansiyeline işaret edebilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenenler için InvestingPro, Integra LifeSciences’ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir resim sunabilecek ek ipuçları ve görüşler sunuyor. IART için 11 adet daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar son gelişmeler ışığında hisse senedini değerlendiren yatırımcılar için değerli perspektifler sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
