JinkoSolar Holding Co., Ltd. (NYSE: JKS) son kazanç görüşmesinde üçüncü çeyrek finansallarını ve gelecek görünümünü tartıştı ve ardışık olarak hafif bir gelir artışı ve yıllık bazda önemli bir düşüş açıkladı. Şirket, yaklaşık 3,5 milyar dolar toplam gelir ile %15,7 brüt kar marjı ve 3,2 milyon dolar net gelir bildirdi.
Güneş panellerinin ortalama satış fiyatlarındaki düşüşe rağmen, JinkoSolar’ın sevkiyatları 25,9 gigavata ulaştı ve bunun önemli bir kısmı, özellikle ABD pazarına olmak üzere yurt dışına teslim edildi. Şirket ayrıca 2024’ün ikinci çeyreğine kadar Frankfurt’ta Global Depozito Makbuzları (GDR) listeleme niyetini açıkladı ve bunun %5 ila %6 oranında bir seyreltmeye yol açması bekleniyor.
Önemli Noktalar
- JinkoSolar’ın 3. çeyrek geliri yaklaşık 3,5 milyar dolar olup, ardışık %2 artış ancak yıllık bazda %23 düşüş gösterdi.
- Brüt kar marjı %15,7 olurken, net gelir 3,2 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Çeyrek için sevkiyatlar 25,9 gigavat olup, bunun %60’ı yurt dışı pazarlara yapıldı.
- Şirket Tiger Neo 3.0 güneş panelini piyasaya sürdü ve Ar-Ge ile dijital dönüşüme yatırım yapmaya devam ediyor.
- 4. çeyrek projeksiyonları, ortalama satış fiyatlarında düşüş ve 22,3 ila 32,3 gigavat arasında değişen panel sevkiyatlarını içeriyor.
- 2024’ün 2. çeyreğinde Frankfurt’ta GDR listesi hedefleniyor ve %5 ila %6 oranında beklenen seyreltme ile 4,5 milyar RMB toplanması amaçlanıyor.
Şirket Görünümü
- JinkoSolar, 4. çeyrekte panel sevkiyatlarının düşmesini bekliyor ve piyasa trendleri nedeniyle ortalama satış fiyatlarının da düşmesi öngörülüyor.
- Şirket, 4,5 milyar RMB toplamayı hedefleyerek Frankfurt’ta GDR listesi için hazırlanıyor.
- 2024 için sermaye harcamaları 9 milyar RMB olarak tahmin ediliyor ve yaklaşık 5 milyar RMB işletme nakit akışı bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Şirket, ABD ticaret politikaları ve yaklaşan düzenlemelerle ilgili risklerle karşı karşıya.
- Toplam borç 3. çeyrekte 5,23 milyar dolara yükseldi, 2. çeyrekte bu rakam 3,86 milyar dolardı.
Olumlu Noktalar
- JinkoSolar, 4. çeyrekte önceki çeyreğe kıyasla daha düşük lojistik maliyetleri ve G&A dahil olmak üzere işletme giderlerinde azalma bekliyor.
- Kamu hizmetleri segmenti işin %63’ünü oluştururken, çatı güneş enerjisi segmenti yaklaşık %37’sini oluşturuyor, bu da çeşitlendirilmiş bir portföye işaret ediyor.
Eksikler
- Yıllık bazda gelir %23 azaldı.
- Şirket, 2024 için 4 milyar RMB negatif serbest nakit akışı öngörüyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- ADS başına 0,57 olan seyreltilmiş EPS hesaplamasına ilişkin detaylar görüşme sonrası sağlanacak.
- Yaklaşan GDR listesinden elde edilecek gelirler öncelikle fabrika genişletmeleri ve işletme sermayesini destekleyecek.
JinkoSolar’ın üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, yeni ürün lansmanları ve dijital dönüşüme odaklanma dahil olmak üzere stratejik girişimlerle zorlu bir pazarda yol alan bir şirketi yansıttı. Panel fiyatlarındaki düşüş ve ABD ticaret politikası riskleri gibi zorluklarla karşı karşıya olan JinkoSolar, maliyetleri yönetmek ve GDR listesi yoluyla finansal tabanını genişletmek için adımlar atıyor. Şirketin kamu hizmetleri ve çatı güneş enerjisi segmentleri arasında çeşitlendirilmiş işi, dinamik bir pazar ortamında yatırım planlarıyla ilerlerken bir miktar istikrar sağlıyor.
InvestingPro Görüşleri
JinkoSolar’ın son finansal performansı ve pazar konumu, InvestingPro verilerinden daha da aydınlanıyor. Kazanç görüşmesinde vurgulanan zorluklara rağmen, şirketin hisse senedi dirençli bir performans gösterdi ve InvestingPro verileri son üç ayda %28,36’lık önemli bir getiri olduğunu gösteriyor. Bu olumlu trend, görüşme sırasında tartışılan şirketin stratejik girişimleri ve pazar adaptasyonlarıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, JinkoSolar’ın 0,47 gibi düşük bir Fiyat/Deft. Değeri çarpanıyla işlem gördüğünü ortaya koyuyor, bu da varlıklarına göre potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ediyor. Bu, şirketin genişleme planları ve yaklaşan Frankfurt’taki GDR listesi göz önüne alındığında özellikle önemli olabilir. Ek olarak, JinkoSolar’ın 5,07 olan F/K oranı, düşük bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü gösteriyor ve bu, şirketin güneş enerjisi sektöründeki pazar konumunu düşünen değer yatırımcıları için cazip olabilir.
Özellikle, JinkoSolar hissedarlara önemli bir temettü ödüyor ve mevcut temettü getirisi %12,25. Bu yüksek getiri, InvestingPro İpuçları’nda belirtildiği gibi şirketin son on iki aydaki karlılığı göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için çekici bir faktör olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro, JinkoSolar’ın finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sunan 12 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
