NETGEAR, Inc. (NTGR), 2024’ün üçüncü çeyreği için finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, geçen yıla göre %7,6’lık bir düşüşe rağmen, bir önceki çeyreğe kıyasla %27,1’lik bir artışla 182,9 milyon $ gelir elde ederek karışık bir performans sergiledi.
Şirket, gelir rehberliğini aştı, kârlılığa geri döndü ve tekrarlayan gelir abonelerinde önemli bir büyüme gördü; abone sayısı şu anda 555.000’e ulaştı. CEO C.J. Prober ve CFO Bryan Murray, şirketin akıllı çözümler ve siber güvenliğe odaklanan stratejik dönüşümünü ana hatlarıyla açıkladı ve hisse geri alımları ile yüksek potansiyelli alanlara yapılan yatırımlar dahil olmak üzere sermaye tahsisi hakkında bilgiler paylaştı.
Önemli Noktalar
- NETGEAR, geçen yıla göre %7,6 düşüş göstermesine rağmen bir önceki çeyreğe göre %27,1 artışla 182,9 milyon $ üçüncü çeyrek geliri bildirdi.
- Şirketin ProAV işi %10’un üzerinde büyüdü ve 5G ile WiFi 7’yi birleştiren M7 Pro mobil hotspot’u piyasaya sürdü.
- Tekrarlayan gelir aboneleri yıllık bazda %22 artarak yaklaşık 555.000’e ulaştı.
- NETGEAR, NFB segmentine ve akıllı çözümlere odaklanan stratejik bir dönüşüm başlattı.
- Şirket, yaklaşık 396 milyon $ nakit ve kısa vadeli yatırımlarla güçlü bir nakit pozisyonuna sahip ve hisse geri alımlarında aktif olmayı planlıyor.
- Dördüncü çeyrek gelirinin 160 milyon $ ile 175 milyon $ arasında olması bekleniyor; brüt ve faaliyet marjları envanter azaltma çabaları ve artan nakliye maliyetlerinden etkilenecek.
Şirket Görünümü
- NETGEAR, 2024’ün dördüncü çeyreğinde gelirin 160 milyon $ ile 175 milyon $ arasında olmasını bekliyor.
- Şirket, tekrarlayan abone tabanını ve NFB segmentini büyütmeye odaklanıyor.
- NETGEAR, daha yavaş büyüyen sektörlerden yüksek potansiyelli alanlara yatırımlarını yeniden düzenliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Yıllık bazda gelir %7,6 düştü.
- CHP segmenti yıllık bazda %18,1’lik gelir düşüşü yaşadı.
- Yüksek nakliye maliyetleri ve Kızıldeniz nakliye krizinin brüt ve faaliyet marjlarını etkilemesi bekleniyor.
- Şirket, 2025’te başabaş noktasına ulaşmayı beklemiyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Çeyreklik bazda %27,1’lik gelir artışı.
- Başarılı stok eritme planı envanteri 27 milyon $ azalttı.
- ProAV işi ve tekrarlayan gelir aboneleri önemli büyüme gösterdi.
- TP-Link ile yapılan anlaşma nakit pozisyonunu 100 milyon $’ın üzerinde güçlendirdi.
Eksikler
- Çeyreklik büyümeye rağmen, şirket yıllık bazda gelir düşüşü yaşadı.
- Dördüncü çeyrekte faaliyet marjlarının negatif %12,4 ile negatif %9,4 arasında olması bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, TP-Link ile devam eden anlaşma görüşmelerini ve önceki yasal ücretlerden 11 milyon $’lık potansiyel geri kazanımı tartıştı.
- Büyümeyi teşvik etmek ve kârlılığa ulaşmak için yatırımların yeniden tahsis edilmesine, özellikle NFB sektöründe odaklanıldı.
- Şirket, Aralık ayında New York’ta düzenlenecek RJ Konferansı’na katılımını doğruladı.
NETGEAR’ın üçüncü çeyrek finansal raporu, stratejik yeniden düzenleme ve büyümeyi teşvik etmek ve hissedar değerini artırmak için sermaye tahsisine güçlü bir şekilde odaklanan bir şirketi gösteriyor. Yıllık bazda azalan gelir ve CHP segmentindeki zorluklar gibi bazı olumsuzluklarla karşı karşıya kalmasına rağmen NETGEAR, özellikle NFB segmentinde geleceği konusunda iyimser ve kârlılığa dönmek için aktif adımlar atıyor. Şirketin güçlü nakit pozisyonu ve artan tekrarlayan gelir tabanı, ileriye dönük stratejik girişimleri için sağlam bir temel sağlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
NETGEAR’ın son finansal sonuçları ve stratejik değişimleri, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüde yansıtılıyor. Şirketin piyasa değeri 622,33 milyon $ olup, bu dönüşüm çabaları sırasındaki mevcut piyasa değerlemesini gösteriyor.
En çarpıcı InvestingPro İpuçlarından biri, NETGEAR’ın bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurmasıdır. Bu, şirketin bildirdiği yaklaşık 396 milyon $’lık nakit ve kısa vadeli yatırımlardan oluşan güçlü nakit pozisyonuyla uyumlu olup, stratejik girişimleri ve potansiyel hisse geri alımları için sağlam bir temel sağlıyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yapmasıdır. Bu, şirketin hisse geri alımlarında aktif olma niyetiyle örtüşüyor ve NETGEAR’ın gelecekteki beklentilerine olan güveni ve hissedarlara değer döndürme taahhüdünü gösteriyor.
InvestingPro verileri, 2024’ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ay için 695,0 milyon $ gelir ve aynı dönemde %18,52’lik bir gelir düşüş oranı gösteriyor. Bu düşüş, kazanç raporunda belirtilen zorluklarla, özellikle CHP segmentindeki zorluklarla tutarlı. Ancak, NETGEAR hissesinin son bir yılda %63,61 ve son altı ayda %39,92’lik güçlü bir fiyat toplam getirisi gösterdiğini belirtmek önemli.
InvestingPro’dan elde edilen bu öngörüler, NETGEAR’ın finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, NETGEAR için 12 ek ipucu sunuyor; bu ipuçları şirketin finansal sağlığı ve gelecekteki beklentileri hakkında daha fazla değerli bilgi sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
