Yakın zamanda gerçekleşen bir kazanç çağrısında, Banco Bradesco S.A. (BBDC4.SA) 2024’ün üçüncü çeyreğinde tekrarlayan net gelirinin ikinci çeyreğe kıyasla %11 artarak 5,2 milyar R$’ye ulaştığını, toplam gelirin ise çeyreklik bazda %3,7 artışla 30,6 milyar R$’ye yükseldiğini bildirdi.
Brezilyalı bankanın kredi portföyü %3,5 büyüyerek yaklaşık 944 milyar R$’ye ulaştı ve küçük ve orta ölçekli işletmelere (KOBİ’ler) ve bireylere verilen kredilerde güçlü bir büyüme kaydetti. Bankanın yüksek kaliteli, teminatlı kredilere odaklanması, temerrüt oranlarının iyileşmesine ve kredi kayıp karşılıklarının azalmasına yol açtı.
Bradesco ayrıca, Ocak 2025’e kadar 45.000 ila 50.000 müşteri çekmeyi hedefleyen Bradesco Principle adlı yeni bir segment başlatarak yüksek net değere sahip bireyleri hedefliyor.
Önemli Noktalar
- Bradesco’nun tekrarlayan net geliri 2024’ün 3. çeyreğinde %11 artarak 5,2 milyar R$’ye yükseldi.
- Toplam gelir çeyreklik bazda %3,7 artarak 30,6 milyar R$’ye ulaştı.
- Kredi portföyü %3,5 büyüdü ve KOBİ ve bireysel kredilerde önemli bir büyüme kaydetti.
- Banka, daha iyi temerrüt oranlarıyla sonuçlanan yüksek kaliteli, teminatlı kredilere odaklanıyor.
- Bradesco, kazançları etkileyen Cielo’daki payını artırmak için bir ihale teklifi başlattı.
- Yüksek net değere sahip bireyler için Bradesco Principle adlı yeni bir segment uygulamaya konuluyor.
Şirket Görünümü
- Bradesco, 2023’te %3 GSYİH büyümesi, %4,5 enflasyon ve %6,7 işsizlik oranı öngörüyor.
- Banka, 2024’te %2 ila %2,1 arasında daha yavaş bir GSYİH büyümesi tahmin ediyor.
- Bradesco, büyümeyi ihtiyatlı risk yönetimiyle dengelemeyi ve tekliflerini ve müşteri tabanını genişletmeyi hedefliyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Cielo’daki payı artırmak için yapılan ihale teklifi, çeyrek kazançlarını olumsuz etkiledi.
- Faaliyet giderleri dokuz ay içinde %9,1 arttı.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Sigortacılık grubunun özsermaye getirisi yaklaşık %24 oldu.
- Net faiz geliri (NII) %6,8 büyüdü ve %8-9’a ulaşması bekleniyor.
- Yönetilen varlıklar (AUM) 55 milyar R$ arttı.
- Banka, 1.041 yeni satış noktası ile ayak izini genişletti ve 1,8 milyon müşteri ekledi.
Hedef Altı Performanslar
- Ücret ve komisyon geliri, Cielo’dan gelen konsolidasyondan olumsuz etkilendi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Marcelo Noronha, ekonomik zorluklar karşısında ihtiyatlı bir kredi verme yaklaşımını vurgulayarak portföy büyümesi ve karlılığı konularını ele aldı.
- Banka, üretkenliği ve müşteri deneyimini artırmak için teknoloji ve yapay zekaya yatırım yapıyor.
- Yönetim, yüksek net değere sahip bireyler ve kitle pazarı müşterileri de dahil olmak üzere çeşitli segmentlerde müşteri büyümesinden emin.
Bradesco’nun riske göre ayarlanmış getirilere stratejik vurgusu, kredi kullandırımının önemli bir kısmının teminatlı olmasında açıkça görülüyor. Bankanın kredi kartı portföyü, düşük gelirli segmentlere olan bağımlılığı azaltarak yüksek net değere sahip müşterilere doğru kaydı. Faaliyet giderleri kontrol altında tutuldu, çeyreklik bazda minimal bir artış gösterdi ve sigortacılık grubunun özsermaye getirisi güçlü kalmaya devam etti.
KOBİ sektöründe Bradesco, segment şubelerini genişleterek ve kredi onay sürelerini iyileştirerek pazar penetrasyonunu ve risk kalitesini artırıyor. Ekim ayında başlatılan ProCred programı, mikro işletmelere teminat sağlamayı amaçlıyor ve bankanın uygulaması üzerinden erişilebilir durumda.
Sigortacılık sektörü, sağlık sigortası karlarında ve PNC karlarında etkileyici bir büyüme gösterdi; bu durum tüm ürün hatlarındaki iyileştirmelere ve gelişmiş hasar oranlarına atfedildi. Bradesco, ileriye dönük olarak bu büyüme trendini sürdürme konusunda iyimser.
Banka ayrıca müşteri etkileşimleri için dinamik bir riske göre ayarlanmış getiri (RAR) simülatörü ve bireysel performansa dayalı yeni bir ücretlendirme yapısı uyguluyor. Dijital bankacılık girişimleri ve verimli maliyet yapısına odaklanma, Bradesco’nun dönüşüm planının kilit bileşenleri.
Müşteri kazanımı açısından Bradesco, maaş kesintili hukuk müşterilerinde ve çapraz satış stratejilerinde başarı gördü. Banka, çeşitli iş kollarında pazar penetrasyonundan yararlanarak 2025’te daha iyi bir performans bekliyor. Yönetim, 2025 projeksiyonları konusunda temkinli davranarak, daha yüksek faiz oranı ortamına hazırlanırken nötr bir duruş sergiliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Banco Bradesco S.A.’nın kazanç çağrısında bildirilen son finansal performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Bankanın yüksek kaliteli kredilere ve iyileştirilmiş temerrüt oranlarına odaklanması, bazı zorluklara rağmen finansal sağlığına yansıyor.
InvestingPro verilerine göre, Banco Bradesco’nun piyasa değeri 24,75 milyar ABD Doları olup, bankacılık sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu gösteriyor. Bu önemli pazar varlığı, bankanın yüksek net değere sahip bireyler için Bradesco Principle segmenti gibi yeni girişimler başlatma yeteneğini destekliyor.
Bankanın 7,6 olan F/K oranı (2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş), hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor, bu da değer yatırımcıları için çekici olabilir. Bu değerleme metriği, bankanın bildirdiği %11’lik tekrarlayan net gelir artışıyla uyumlu.
Bir InvestingPro İpucu, Banco Bradesco’nun 31 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, şirket görünümünde belirtildiği gibi, bankanın büyümeyi ihtiyatlı risk yönetimiyle dengeleme odağı göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, bankanın son üç ayda güçlü bir getiri gösterdiğini belirtiyor. Bu, bildirilen toplam gelirdeki %3,7’lik çeyreklik büyüme ve kredi portföyündeki %3,5’lik genişleme ile tutarlı.
InvestingPro’nun Banco Bradesco için ek ipuçları ve öngörüler sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da bankanın finansal performansı ve stratejik yönü hakkında daha fazla bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
