ConocoPhillips (NYSE: COP), 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Çağrısı’nda güçlü operasyonel performans ve stratejik satın almalar bildirerek gelecekteki büyüme için olumlu bir ton belirledi. Başkan ve CEO Ryan Lance liderliğindeki şirket, günlük 1.917.000 varil petrol eşdeğeri önemli bir üretimle üretim rehberini aştı ve bu, yıllık bazda %3’lük bir artışa işaret ediyor. Düzeltilmiş kazanç hisse başına 1,78$ olarak gerçekleşti ve şirket, 2024 yılında 9 milyar$ değerinde hissedar getirisi planladığını açıkladı. Bu plan, 4. çeyrekte 2 milyar$’lık hisse geri alımı ve hisse geri alım yetkisinde 20 milyar$’lık bir artışı içeriyor.
Önemli Noktalar
- ConocoPhillips, yıllık bazda %3’lük bir artışla üretim rehberini aştı.
- Düzeltilmiş kazanç hisse başına 1,78$ olarak bildirildi.
- Şirket, 2024 yılında hissedarlara en az 9 milyar$ geri dönüş yapmayı planlıyor.
- Marathon Oil’in satın alınmasının bu çeyrekte tamamlanması bekleniyor, sinerjilerin ilk hedeflerin iki katına çıkması öngörülüyor.
- 2025 bütçesi, 13 milyar$’dan az sermaye harcaması ve düşük tek haneli üretim büyümesi öngörüyor.
- APLNG dağıtımları için nakit akışı rehberi yıl için 1,5 milyar$’a yükseltildi.
- Şirket, hissedarlara nakit akışının %30’unu geri döndürmeyi hedefliyor.
- Lower 48 gaz gerçekleşmeleri düştü, ancak Matterhorn boru hattı ile iyileşmeler bekleniyor.
- ConocoPhillips, 2 milyar$’lık ana olmayan varlık elden çıkarmasını hedefleyerek varlık portföyünü aktif olarak optimize ediyor.
- Şirket, 2024 için ham petrol talep büyümesine karşı temkinli bir bakış açısına sahip.
Şirket Görünümü
- ConocoPhillips, 13 milyar$’dan az sermaye harcaması ve düşük tek haneli üretim büyümesi ile 2025 bütçesini sonlandırıyor.
- Şirket, Marathon satın alımı sonrası önemli hissedar dağıtımları bekliyor.
- Pro-forma hissedar getirilerinin güçlü kalması bekleniyor, 9 milyar$’lık bir dağıtım hedefi ile.
- Marathon mülklerine sermaye tahsisi, üretim verimliliğini artırmayı ve ölçek avantajından yararlanmayı amaçlıyor.
Olumsuz Noktalar
- Lower 48 gaz gerçekleşmeleri, boru hattı kısıtlamaları nedeniyle önemli ölçüde azaldı.
- 2024 için ham petrol talep büyümesi, Çin’deki yavaşlama nedeniyle aşağı yönlü revize edildi.
Olumlu Noktalar
- Şirket, APLNG dağıtımları için nakit akışı rehberini artırdı.
- Uzun vadeli LNG sözleşmeleri ve yedek dolum fırsatlarının istikrarlı gelir akışlarını desteklemesi bekleniyor.
- Lower 48’de, özellikle Delaware Havzası ve Eagle Ford’da güçlü üretim performansı.
- Chevron’un Alaska’daki işletilmeyen paylarının satın alınması stratejik bir geliştirme olarak görülüyor.
Eksikler
- Kazanç çağrısı sırasında önemli bir eksiklik bildirilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Soru-cevap oturumu başka soru olmadan sonlandı, bu da şirketin performansı ve stratejilerinin kapsamlı bir şekilde sunulduğunu gösteriyor.
ConocoPhillips, stratejik satın almalar, verimli sermaye tahsisi ve operasyonel mükemmelliğe bağlılık yoluyla hissedarlarına değer sağlamaya odaklanmaya devam ediyor. Güçlü bir bilanço ve net bir büyüme vizyonu ile şirket, piyasa oynaklığını yönetmek ve enerji sektöründeki fırsatlardan yararlanmak için iyi bir konumda bulunuyor.
InvestingPro Öngörüleri
ConocoPhillips’in güçlü operasyonel performansı ve stratejik hamleleri, finansal metriklerine ve analist perspektiflerine yansıyor. InvestingPro verilerine göre, şirket 127,66 milyar$ piyasa değeri ile Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektöründeki önemli varlığını vurguluyor. Bu, ConocoPhillips’i sektörde “önde gelen oyuncu” olarak tanımlayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin 12,27 olan F/K oranı, özellikle güçlü kazançları ve hissedar getiri planları göz önüne alındığında nispeten cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Bu, özellikle hisse senedinin “genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü” belirten InvestingPro İpucu dikkate alındığında, istikrarlı enerji sektörü maruziyeti arayan yatırımcılar için çekici olabilir.
ConocoPhillips’in hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü geçmişi ile de destekleniyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin “54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” vurguluyor, bu da hissedarlara değer döndürme konusunda uzun süredir devam eden bir bağlılığı gösteriyor. Bu, şirketin 2024 yılında hissedarlara en az 9 milyar$ geri döndürme planlarıyla tutarlı.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor, InvestingPro İpuçları “nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini” ve “ılımlı bir borç seviyesi ile faaliyet gösterdiğini” belirtiyor. Bu faktörler, ConocoPhillips’in stratejik satın almaları sürdürme ve sermaye getiri programını sürdürme yeteneğine katkıda bulunuyor.
Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar, InvestingPro platformunda ConocoPhillips için 8 ek InvestingPro İpucuna erişebilirler. Bu ipuçları, şirketin finansal durumu ve piyasa görünümü hakkında kazanç çağrısında paylaşılan bilgileri tamamlayıcı daha fazla bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
