Küresel bir yatırım yönetimi kuruluşu olan Franklin Templeton olarak bilinen Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), 30 Ekim 2024 tarihinde 30 Eylül 2024’te sona eren çeyrek ve mali yıl için finansal sonuçlarını tartışmak üzere kazanç çağrısı düzenledi. Şirket, yönetim altındaki varlıklarında (AUM) geçen yıla göre %22 artışla 1,68 trilyon dolara ulaştığını ve düzeltilmiş faaliyet gelirlerinin %8 artarak 6,6 milyar dolara yükseldiğini bildirdi. Ancak şirket, net çıkışlar ve performans ücretlerindeki düşüş ile zorluklarla karşılaştı.
Önemli Noktalar
- Franklin Resources, mali yıl için AUM’de %22 artışla 1,68 trilyon dolar ve düzeltilmiş faaliyet gelirlerinde %8 artışla 6,6 milyar dolar bildirdi.
- Düzeltilmiş performans ücretleri 383 milyon dolardan 293 milyon dolara geriledi.
- Şirket, temettüler ve geri alımlar yoluyla hissedarlara 946 milyon dolar iade etti.
- Franklin Resources, önümüzdeki beş yıl içinde özel piyasalarda 100 milyar dolar toplamayı ve ETF ve Canvas AUM’sini genişletmeyi planlıyor.
- Mali yıl için net çıkışlar 32,6 milyar dolar oldu, Western Asset 49 milyar dolarlık net çıkışa katkıda bulundu.
- Firma, müşteri hizmetlerini ve operasyonel verimliliği artırmak için teknolojik yeniliklere odaklanıyor.
Şirket Görünümü
- Franklin Resources, önümüzdeki beş yıl içinde özel piyasalarda en az 100 milyar dolar toplamayı hedefliyor.
- Şirket, ETF ve Canvas AUM’sini önemli ölçüde genişletmeyi amaçlıyor.
- Franklin Resources, müşteri hizmetlerini ve operasyonel verimliliği iyileştirmek için yapay zeka ve blockchain dahil olmak üzere teknolojiye yatırım yapıyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Şirket, mali yıl için toplam 32,6 milyar dolar net çıkış yaşadı.
- Düzeltilmiş performans ücretleri önceki yılın 383 milyon dolarından 293 milyon dolara düştü.
- Düzeltilmiş faaliyet geliri ve düzeltilmiş net gelir, önceki yıla göre düşüş gösterdi.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Önemli satın almalar, AUM’nin %64’ünün ve düzeltilmiş faaliyet gelirinin %55’inin yeni satın alınan uzman yatırım yöneticilerinden gelmesine yol açtı.
- Kurumsal AUM, alternatif varlıklara olan güçlü talep ile %25’ten %45’e yükseldi.
- Putnam Investments’ın satın alınması 11 milyar dolarlık net akışa katkıda bulundu.
Eksikler
- Brüt satışlardaki artışa ve uluslararası piyasalardaki olumlu ivmeye rağmen, şirket uzun vadeli net çıkışlar bildirdi.
- Düzeltilmiş faaliyet giderleri %13 artarak 4,9 milyar dolara yükseldi ve karlılığı etkiledi.
- Federal Reserve’in faiz oranı indirimleri piyasa oynaklığını artırabilir.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket bu yıl kurumsal kanalda 5,6 milyar dolar topladı ve önümüzdeki beş yıl içinde özel piyasalarda 100 milyar dolar fon toplamayı hedefliyor.
- Franklin Resources, mevcut yöneticilerden organik büyümeye ve potansiyel gelecekteki satın almalara odaklanıyor.
- Firma, gelir dalgalanmaları ışığında düşük tek haneli organik büyümeyi hedefliyor ve giderleri yönetiyor.
Franklin Resources’ın CEO’su Jenny Johnson, şirketin son beş yıldaki stratejik çeşitlendirmesini ve evrimini vurguladı. Firma, ETF AUM’sinde %89’luk dikkat çekici bir artış görerek 31 milyar dolara ulaştı ve servet yönetimi segmentinin, özellikle Fiduciary Trust International’ın AUM’sini hedefli büyüme stratejileri aracılığıyla ikiye katlamayı hedefliyor. Zorluklara rağmen Franklin Resources, özel piyasa tekliflerini genişletmeye ve rekabet avantajını artırmak için teknolojiyi kullanmaya odaklanarak değişen piyasa ortamında yol alma konusunda iyimser.
InvestingPro Öngörüleri
Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN) son kazanç çağrısında görüldüğü gibi zorlu bir finansal ortamda yol almaya devam ediyor. Şirket, yönetim altındaki varlıklarda ve düzeltilmiş faaliyet gelirlerinde büyüme bildirirken, InvestingPro verileri firmanın finansal durumuna ek bağlam sağlıyor.
InvestingPro’ya göre, Franklin Resources 10,58 milyar dolarlık piyasa değeri ile yatırım yönetimi sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin F/K oranı 12,61 iken, 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 9,96’dır. Bu rakamlar, hisse senedinin kazançlarına göre makul değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
En dikkat çekici InvestingPro İpuçlarından biri, Franklin Resources’ın “44 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğü”dür. Bu etkileyici geçmiş, şirketin temettüler ve geri alımlar yoluyla hissedarlara bildirilen 946 milyon dolarlık geri dönüşü ile uyumlu olup, hissedar değerine olan bağlılığını vurguluyor. Mevcut %6,15’lik temettü getirisi, mevcut piyasa ortamında özellikle cazip.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, “likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını” gösteriyor, bu da şirketin finansal istikrarına işaret ediyor. Bu, Franklin Resources’ın net çıkışlar ve azalan performans ücretleri ile karşılaştığı zorluklar göz önüne alındığında özellikle önemli.
InvestingPro’nun burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu sunduğunu belirtmek gerekir, yatırımcılara Franklin Resources’ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlar.
Şirketin son on iki ayda %5,78’lik gelir büyümesi ve 2024 yılının 3. çeyreğinde %7,82’lik üç aylık büyümesi, bildirilen %8’lik düzeltilmiş faaliyet gelirlerindeki artışı doğruluyor. Ancak, son on iki ayda -%8,2’lik FAVÖK büyümesi, karlılık üzerinde bir baskı olduğunu gösteriyor ve bu da bildirilen düzeltilmiş faaliyet geliri ve net gelirdeki düşüşle uyumlu.
Franklin Resources’ın finansal metrikleri ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro yatırım kararlarını bilgilendirmek için zengin ek öngörüler ve ipuçları sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
