Merit Medical Systems Inc. (MMSI), 30 Ekim 2024 tarihinde açıkladığı güçlü üçüncü çeyrek sonuçlarına göre, toplam gelirin 339,8 milyon dolara ulaştığını, bu rakamın GAAP bazında %7,8 ve sabit kur bazında %7,9 artış gösterdiğini duyurdu.
Bu büyüme şirketin beklentilerini aştı ve GAAP dışı faaliyet kârı %19 artışla %19,2’lik bir GAAP dışı faaliyet marjına ulaştı. Şirket ayrıca serbest nakit akışında önemli bir artış bildirdi; çeyrek için 38 milyon dolar ve yılbaşından bu yana 120 milyon doların üzerinde olan bu rakam, geçen yıla göre %116’lık bir artışı temsil ediyor.
Önemli Noktalar
- Merit Medical’ın 2024 yılı 3. çeyrek geliri, büyüme beklentilerini aşarak yıllık bazda %7,8 arttı.
- Şirketin GAAP dışı faaliyet kârı %19 büyüdü ve GAAP dışı faaliyet marjı %19,2 oldu.
- Serbest nakit akışı güçlüydü; çeyrek için 38 milyon dolar ve yılbaşından bu yana 120 milyon doların üzerinde gerçekleşti, bu rakam geçen yıla göre %116 artış gösterdi.
- Cook Medical’ın lead yönetimi portföyünün satın alınmasının önümüzdeki yıllarda önemli gelir getirmesi bekleniyor.
- WRAPSODY programı için olumlu deneme sonuçları ve FDA onayı için hazırlıklar, potansiyel pazar büyümesine işaret ediyor.
- Güncellenmiş finansal rehberlik, 2024 için %6,9 ile %7,6 arasında bir GAAP net gelir büyüme tahmini içeriyor.
Şirket Görünümü
- Merit Medical, Cook Medical satın alımını 1 Kasım 2024’te tamamlamayı ve bunun 4 milyon dolar ile 6 milyon dolar arasında gelir getirmesini bekliyor.
- Şirket, 2024 için serbest nakit akışı beklentisini yaklaşık 150 milyon dolara yükseltti.
- 2024 için GAAP net gelir büyüme tahmini %6,9 ile %7,6 arasında, spesifik segment büyüme beklentileri ise Kardiyovasküler için %5 ile %6, Endoskopi için %49 ile %52 arasında.
- GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazancın 3,33 dolar ile 3,38 dolar arasında olması bekleniyor, bu %17 ile %19 arasında bir artışa işaret ediyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Şirket, özellikle Baxter IV prosedürleriyle ilgili olarak 2023’ün 4. çeyreğini etkileyebilecek tedarik zinciri zorluklarını kabul etti.
- Güncellenmiş gelir rehberliği, OEM satış büyüme beklentilerinde hafif bir düşüşü yansıtıyor, şu anda %7 olarak öngörülüyor.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Yönetim, CGI hedeflerinin bir parçası olarak en az %20 faaliyet marjına ulaşma konusunda kararlı.
- Brüt marjlar 108 baz puan artarak %50,9’a yükseldi.
- Şirket, OEM ürünlerine olan talep ve satış ekibinin performansı konusunda, özellikle WRAPSODY’nin lansmanı hazırlıklarında güven duyuyor.
Eksikler
- Kazanç çağrısı sırasında belirtilen özel bir eksiklik rapor edilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, WRAPSODY için potansiyel ABD pazarını 300 milyon dolar ile 600 milyon dolar arasında tahmin ediyor.
- Şirket, Cook Medical satın alımının ardından satış personelini entegre etmeyi ve üretimi Merit tesislerine taşımayı planlıyor.
- Merit Medical, şu anda 2,08 kat olan kaldıraç konusunda disiplinli bir yaklaşım sergiliyor ve mevcut faiz oranı ortamında yaklaşık 3 kat civarında rahat bir limit belirliyor.
Merit Medical’ın üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, sağlam finansal büyüme, stratejik satın almalar ve umut verici ürün gelişmeleriyle yükselen bir şirket tablosu çizdi.
CEO Fred Lampropoulos, CFO Raul Parra, Başkan Joe Wright ve Baş Hukuk Müşaviri Brian Lloyd dahil olmak üzere şirketin liderlik ekibi, stratejilerine ve özellikle WRAPSODY programı olmak üzere ürünlerinin geleceğine olan güvenlerini ifade etti.
Güçlü bir bilanço ve disiplinli büyüme yaklaşımıyla Merit Medical, tıbbi cihaz sektöründeki yukarı yönlü ivmesini sürdürmeye hazır görünüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
