New York Mortgage Trust (NYMT), 2024’ün üçüncü çeyreğinde gelirinde önemli bir artış bildirdi ve hisse başına kazanç 0,36$ seviyesine ulaştı. Bu artış, tutarlı faiz gelirine stratejik odaklanma ve büyüyen portföyden kaynaklandı. Şirketin varlıkları çeyrekte %17 genişlerken, düzeltilmiş faiz geliri yılbaşından bu yana %39 artış gösterdi. Defter değerinde küçük bir düşüş ve makroekonomik zorluklara rağmen, New York Mortgage Trust 2025 için büyüme beklentileri konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- NYMT’nin hisse başına kazancı 2024’ün 3. çeyreğinde 0,36$’a yükseldi.
- Şirketin portföyü çeyrekte 1 milyar $ büyüyerek 6,9 milyar $’a ulaştı.
- Düzeltilmiş faiz geliri yılbaşından bu yana %39 artarak 100 milyon $’ı aştı.
- Altı çok aileli mülk satıldı ve 34,7 milyon $ net gelir elde edildi.
- Düzeltilmiş hisse başına defter değeri hafifçe düşerek 10,87$’a geriledi.
- NYMT hisse başına 0,20$ temettüyü korudu ve 408 milyon $ likiditeye sahip.
- 2024’ün 3. çeyreğinde konut varlıklarına 1 milyar $’ın üzerinde yatırım yapıldı.
Şirket Görünümü
- NYMT, BPL kiralama programını ve çok aileli yatırım ortaklıklarını genişletmeyi planlıyor.
- Şirket, Agency RMBS portföyünde, Agency alım hacmindeki %20’lik düşüşe rağmen büyüme bekliyor.
- 2025’in başlarında çok aileli anlaşma faaliyetlerinde artış öngörülüyor.
Olumsuz Noktalar
- Düzeltilmiş hisse başına defter değeri önceki çeyreğe göre %1,4 düştü.
- Makroekonomik koşullar ve faiz oranı oynaklığı çok aileli anlaşma faaliyetlerini yavaşlattı.
- Agency alım hacmi, spread oynaklığı nedeniyle çeyrekten çeyreğe %20 azaldı.
Olumlu Noktalar
- Tutarlı faiz gelirine yönelik stratejik değişim, kazançlarda önemli bir artışa neden oldu.
- 2024’te altı menkul kıymetleştirmenin tamamlanmasıyla rekor ihraç yılı.
- Agency RMBS portföyü yaklaşık 3 milyar $’a ulaştı, toplam varlıkların %42’si.
Eksikler
- Düzeltilmiş defter değeri, ağırlıklı olarak ortak girişim özkaynak defterindeki oynaklık nedeniyle %1 ila %2 düştü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, son spread genişlemesinin ardından Agency yatırımlarında daha aktif olmayı planlıyor.
- Ara kredilere odaklanan önemli bir ortak girişim anlaşması devam ediyor, potansiyel olarak 300 milyon $ değerinde.
- Şirket, geleneksel olarak yavaş geçen yıl sonundan sonra Ocak ve Şubat aylarında anlaşma faaliyetlerinde bir toparlanma bekliyor.
New York Mortgage Trust’ın üçüncü çeyrek performansı, stratejik yatırımlarla büyümeyi destekleyen, dalgalı bir piyasada ustaca hareket eden bir şirket gösteriyor. Firmanın istikrarlı temettüsü, hissedar getirisine olan bağlılığını gösterirken, genişleme planları ve varlıkların aktif yönetimi, gelecekteki zorluklar ve fırsatlara proaktif bir yaklaşım olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, gelecek yılın başlarında paylaşılması beklenen dördüncü çeyrek sonuçlarını ve 2025 projeksiyonlarını merakla bekleyecekler.
InvestingPro Öngörüleri
New York Mortgage Trust’ın (NYMT) son performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç önemli öngörüyle uyumlu. Şirketin %14,29’luk önemli temettü getirisi, makalede bahsedilen hisse başına 0,20$ temettünün korunmasıyla vurgulanan hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, NYMT’nin “hissedarlara önemli bir temettü ödediğini” ve 21 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
Ancak, yatırımcılar şirketin finansal zorluklarının farkında olmalıdır. Son on iki aydaki -10,88’lik negatif F/K oranı, şirketin mevcut kârsızlığını yansıtıyor ve bu durum, NYMT’nin son on iki ayda kârlı olmadığını belirten başka bir InvestingPro İpucu ile tutarlı. Bu, makalede bahsedilen makroekonomik zorluklar ve faiz oranı oynaklığının şirketin performansını etkilemesiyle uyumlu.
Olumlu bir not olarak, NYMT’nin 0,59’luk fiyat/defter değeri oranı, hisse senedinin defter değerine göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ve bu değer yatırımcılarının ilgisini çekebilir. Bu metrik, makalenin şirketin düzeltilmiş hisse başına defter değeri tartışması göz önüne alındığında özellikle önemlidir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro, NYMT’nin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. NYMT için 7 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar, şirketin son kazanç raporu ve 2025 görünümü ışığında bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılar için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
