ONEOK, Inc. (OKE), güçlü ücret bazlı kazançlar ve son satın alımlardan elde edilen sinerjileri gerekçe göstererek 2024 tam yılı finansal rehberliğini ikinci kez yukarı yönlü revize etti. 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Konferans Çağrısı’nda CEO Pierce Norton, 2024 için düzeltilmiş FAVÖK’ün beş yıl öncesine göre iki katından fazla olmasının beklendiğini, bunun Magellan satın alımının ardından gerçekleşen büyümeyi yansıttığını açıkladı.
Şirket ayrıca, ağırlıklı olarak Rocky Mountain bölgesi ve doğal gaz boru hattı hizmetlerinden kaynaklanan 693 milyon ABD doları net gelir ve 1,55 milyar ABD doları düzeltilmiş FAVÖK rapor etti. ONEOK, Permian Havzası’nda önemli hacim artışı ve 2024 sonuna kadar ve 2025’e doğru kilit boru hattı genişlemelerinin tamamlanmasını bekliyor.
Önemli Noktalar
- ONEOK, 2024 tam yılı finansal rehberliğini ikinci kez artırdı.
- 2024 için düzeltilmiş FAVÖK’ün beş yıl öncesinin iki katından fazla olması bekleniyor.
- Şirket EnLink Midstream’in satın alımını tamamladı ve yakında Medallion satın alımını sonuçlandırmayı bekliyor.
- Üçüncü çeyrek net geliri 693 milyon ABD doları, düzeltilmiş FAVÖK 1,55 milyar ABD doları oldu.
- Permian Havzası’nda önemli hacim artışı bekleniyor.
- Kuzey Dakota’daki orman yangınlarının neden olduğu kesintilerin ardından operasyonlar yeniden başladı.
- Şirket, doğal gaz talebindeki büyümeyi yakalamak konusunda iyimser.
Şirket Görünümü
- 2024 için konsolide finansal rehberlik, yaklaşık 3 milyar ABD doları net gelir orta noktası ve 6,625 milyar ABD doları düzeltilmiş FAVÖK içeriyor.
- Tek başına bazda rehberlik, 2,945 milyar ABD doları net gelir orta noktası ve 6,275 milyar ABD doları düzeltilmiş FAVÖK’tür.
- 2025 için FAVÖK rehberliğinin 8 milyar ABD dolarını aşması bekleniyor, bu tüm iş segmentlerinde güçlü performansı yansıtıyor.
Düşüş Yönlü Öne Çıkanlar
- Sondaj gecikmelerinden dolayı 2024 için Bakken yanal uzunluk rehberliğinde ayarlamalar, bazı faaliyetler 2025’e ertelendi.
Yükseliş Yönlü Öne Çıkanlar
- Rocky Mountain bölgesinde rekor işleme hacimleri ve Easton Energy NGL varlıklarının başarılı entegrasyonu.
- Doğal Gaz Boru Hattı segmenti için Q3’te daha yüksek taşıma oranları, 2024 projeksiyonlarını aşması bekleniyor.
Eksikler
- Kuzey Dakota’daki orman yangınları nedeniyle planlanmamış kesintiler geçici üretim aksamalarına neden oldu.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Son satın alımlara rağmen 2027’ye kadar 2 milyar ABD doları geri alım planı değişmedi.
- EnLink Çatışma Komitesi, HSR incelemelerini geçtikten sonra ek prosedürel adımlara gerek kalmadan, kalan halka açık birimlerin potansiyel satın alımı için prosedürleri değerlendiriyor.
ONEOK yöneticileri, son satın alımlardan elde edilen sinerji fırsatlarına ve organik büyümeye odaklanarak şirketin geleceği konusunda iyimser. Şirket, Şubat 2024’te emtia fiyatları, üretim ve sermaye harcamalarını içerecek daha detaylı bir rehberlik sunacak. Şirketin altyapısı, Louisiana’daki LNG ihracatını desteklemek için stratejik olarak konumlandırılmış durumda ve Mid-Continent bölgesinde daha fazla konsolidasyon potansiyeli bulunuyor. ONEOK yılın sonuna yaklaşırken, Medallion satın alımının tamamlanması ve EnLink işleminin II. Aşamasının ilerlemesi ile yoğun bir döneme hazırlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
ONEOK’un güçlü finansal performansı ve iyimser görünümü, son piyasa verilerinde ve analist projeksiyonlarında yansıtılıyor. InvestingPro’ya göre, ONEOK’un piyasa değeri 55,81 milyar ABD doları olup, bu durum şirketin orta akım enerji sektöründeki önemli varlığını vurguluyor.
Şirketin gelir büyümesi özellikle dikkat çekici olup, 2024 Q3 itibariyle son on iki ayda %14,07 artışla 19,93 milyar ABD dolarına ulaştı. Bu, ONEOK’un rapor ettiği güçlü ücret bazlı kazançlar ve son satın alımlardan elde edilen sinerjilerle uyumlu. Daha da etkileyici olan, 2024 Q3’te %19,91’lik üç aylık gelir büyümesi, şirketin 2024 tam yılı finansal rehberliğini yukarı yönlü revize etmesini destekliyor.
ONEOK’un karlılık metrikleri de eşit derecede güçlü olup, son on iki ay için %39,22 brüt kar marjı ve %22,46 faaliyet geliri marjına sahip. Bu rakamlar, şirketin büyüme stratejilerini sürdürürken verimli operasyonları sürdürme yeteneğini doğruluyor.
InvestingPro İpuçları, ONEOK’un finansal sağlığının iki önemli yönünü vurguluyor:
1. ONEOK 21 yıl üst üste temettüsünü artırdı, bu şirketin olumlu görünümü ve projekte edilen FAVÖK büyümesi ile uyumlu olan hissedar getirilerine bağlılığını gösteriyor.
2. Şirket, yatırılan sermaye üzerinde yüksek getiriye sahip, bu da kaynaklarını kar elde etmede verimli kullandığını gösteriyor. Bu verimlilik, ONEOK son satın alımları entegre ederken ve operasyonlarını genişletirken çok önemli.
InvestingPro’dan elde edilen bu öngörüler, ONEOK’un finansal gücü ve büyüme yörüngesine ek bağlam sağlıyor. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar, ONEOK’un piyasa konumu ve potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış sunan InvestingPro’da mevcut olan 17 ek ipucuna erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
