OneSpan (OSPN), 2024’ün üçüncü çeyreğinde, hardware satışlarındaki beklenen düşüşler nedeniyle toplam gelirde bir azalma olmasına rağmen, Yıllık Tekrarlayan Gelir (ARR) ve abonelik gelirlerinde dikkat çekici bir büyüme ile güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü 17 milyon dolara ulaştı, bu gelirin %30’unu temsil ediyor ve ARR’de %9’luk bir artışla 164 milyon dolara yükseldi.
OneSpan ayrıca, önceki yıla göre hisse başına 0,21 dolar GAAP net geliri ile önemli bir dönüş bildirdi. Şirketin Dijital Anlaşmalar segmenti ilk kez kârlılığa ulaşırken, Güvenlik segmenti artan brüt kâr marjı ile yüksek kârlılığını korudu. Çeyrek için faaliyetlerden elde edilen nakit 14 milyon dolar olurken, elde 77 milyon dolar nakit bulunuyor.
Önemli Noktalar
- OneSpan, ARR’de %9 büyüme ile 164 milyon dolara ulaştığını bildirdi.
- Toplam gelir, öncelikle hardware gelirindeki düşüş nedeniyle %4 azalarak 56,2 milyon dolara geriledi.
- Abonelik geliri %29 büyüdü ve toplam gelirin %60’ını oluşturdu.
- Hisse başına GAAP net geliri 0,21 dolar oldu, bu önceki yılın 0,10 dolar zararına göre önemli bir iyileşme.
- Faaliyet geliri 11,3 milyon dolara yükseldi, bu geçen yılın 4,8 milyon dolar zararına göre bir artış.
- 2024 tam yıl gelir tahmini 238 milyon dolar ile 242 milyon dolar arasına daraltıldı, düzeltilmiş FAVÖK tahmini ise 65 milyon dolar ile 67 milyon dolara yükseltildi.
- Güvenlik segmentinin brüt kâr marjı %75’e yükseldi, faaliyet geliri 20,2 milyon dolara çıktı.
- Dijital Anlaşmalar biriminin ARR’si %16 artarak 60 milyon dolara, geliri ise %18 artarak 15,4 milyon dolara ulaştı.
- Coğrafi gelir dağılımı: %40 EMEA, %39 Amerika, %21 Asya Pasifik.
- OneSpan, partner ekosistemini geliştirirken geliri verimli ve kârlı bir şekilde büyütmeye odaklanıyor.
Şirket Görünümü
- OneSpan, 2024 tam yıl gelir tahminini 238 milyon dolar ile 242 milyon dolar arasına daralttı.
- Şirket, 166 milyon dolar ile 170 milyon dolar arasındaki ARR tahminini doğruladı.
- Tam yıl için düzeltilmiş FAVÖK tahmini 65 milyon dolar ile 67 milyon dolara yükseltildi.
Olumsuz Noktalar
- Toplam gelir, öncelikle hardware gelirindeki beklenen düşüşler nedeniyle %4 azaldı.
Olumlu Noktalar
- Abonelik geliri %29 arttı ve şu anda toplam gelirin %60’ını oluşturuyor.
- Hem Dijital Anlaşmalar hem de Güvenlik segmentleri kârlılık gösterdi, ikincisi %75 brüt kâr marjına ulaştı.
Eksikler
- Dijital Anlaşmalar segmentindeki brüt kâr marjı %72’ye hafif bir düşüş gösterdi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Jorge Martell, 2024 için düzeltilmiş FAVÖK’te bir artış öngördü, brüt marjların düşük 70’lere yükselmesi bekleniyor.
- Kimlik doğrulama ve mobil uygulama ürünlerine olan güçlü talep, güvenlik çözümleri için abonelik gelirinde önemli bir ardışık artışa neden oldu.
- Güvenlik abonelik gelirinin 2024’te ilk kez hardware gelirini geçmesi bekleniyor.
- Güvenlik çözümleri iş biriminin gelir başabaş noktasının düşük ila orta 20 milyon dolar aralığında olduğu tahmin ediliyor.
OneSpan’ın 2024 Q3 sonuçları, daha yüksek marjlı yazılım gelirine doğru stratejik bir kayma ve operasyonel verimlilik ile kârlılığa odaklanmayı yansıtıyor. Şirketin partner ekosistemini büyütmeye ve güvenlik abonelik gelirindeki beklenen artışa vurgu yapmasıyla, OneSpan gelecekte verimli ve kârlı gelir büyümesi için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
OneSpan’ın (OSPN) 2024 Q3 sonuçları, InvestingPro’dan alınan birkaç önemli öngörüyle uyumlu. Şirketin güçlü finansal performansı, 627,52 milyon dolar piyasa değeri ile pazar konumuna yansıyor. Bu değerleme, OneSpan’ın güçlü gelir büyümesi ve kârlılık metrikleri ile destekleniyor.
InvestingPro Verileri, OneSpan’ın 2024 Q2 itibariyle son on iki aylık gelirinin 247,53 milyon dolar olduğunu ve %8,99’luk bir gelir büyümesi gösterdiğini ortaya koyuyor. Bu büyüme trendi, şirketin 2024 Q3’te bildirdiği Yıllık Tekrarlayan Gelir’deki (ARR) %9’luk artışla 164 milyon dolara ulaşmasıyla tutarlı. Şirketin %29 büyüyen ve şu anda toplam gelirin %60’ını oluşturan abonelik gelirine odaklanması, bu olumlu yörüngeyi destekliyor.
Şirketin kârlılığı, 2024 Q2 itibariyle son on iki ay için %69,43’lük brüt kâr marjında görülüyor, bu da hem Güvenlik hem de Dijital Anlaşmalar segmentlerinde bildirilen yüksek brüt kâr marjlarıyla uyumlu. Bu kârlılık, OneSpan’ın son on iki ayda kârlı olduğunu gösteren bir InvestingPro İpucu ile daha da vurgulanıyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, OneSpan’ın net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini vurguluyor, bu da şirketin 2024 Q3’te bildirdiği hisse başına 0,21 dolar GAAP net geliri ile tutarlı, bu önceki yılın zararına göre önemli bir iyileşme. Bu olumlu trend, 2024 tam yılı için düzeltilmiş FAVÖK tahmininin yükseltilmesinde de yansıtılıyor.
InvestingPro, aboneler için 11 ek ipucu sunarak, OneSpan’ın finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor. Bu ipuçları, OneSpan’ın son performansı ve abonelik bazlı gelire ve operasyonel verimliliğe odaklanan stratejik odağı ışığında potansiyelini değerlendiren yatırımcılar için değerli bir bağlam sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
