onsemi (ON), 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Konferans Çağrısında gelirinin %2’lik bir ardışık artışla 1,76 milyar dolara yükseldiğini açıkladı. Ancak şirket, otomotiv ve endüstriyel gelirlerde yıllık düşüşlerle karşı karşıya kaldı. Özellikle Kuzey Amerika ve Avrupa’daki zayıf talep ortamına rağmen, onsemi’nin silisyum karbür ve ADAS görüntü sensörleri, otomotiv gelirinde %5’lik bir ardışık artışa neden oldu.
Şirketin operasyonel mükemmelliğe olan bağlılığı, serbest nakit akışında %41’lik bir ardışık artış ve bu akışın %75’inin 200 milyon dolar değerinde hisse geri alımı dahil olmak üzere hissedarlara iade edilmesiyle vurgulandı.
Önemli Noktalar
- onsemi, 2024 üçüncü çeyreğinde %2’lik ardışık gelir artışıyla 1,76 milyar dolar gelir bildirdi.
- Otomotiv geliri, silisyum karbür ve ADAS görüntü sensörleri sayesinde ardışık olarak %5 arttı.
- Endüstriyel gelir ardışık olarak %6, yıllık bazda %29 düştü.
- Brüt kar marjı %45,4 ile güçlü kaldı ve serbest nakit akışı ardışık olarak %41 arttı.
- Şirket, önemli hisse geri alımlarıyla serbest nakit akışının %75’ini hissedarlara iade etti.
- Dördüncü çeyrek gelirinin 1,71 milyar dolar ile 1,81 milyar dolar arasında olması, GAAP dışı brüt kar marjının ise %44 ile %46 arasında olması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Gelirin sabit kalması beklenirken, otomotiv satışlarının düşük ila orta tek haneli oranda artması öngörülüyor.
- Endüstriyel satışlar sabit kalabilir veya hafifçe düşebilir.
- Şirket, piyasa koşullarını yakından izlerken yenilenebilir enerji, otomasyon ve yapay zeka gibi büyüme alanlarına yatırım yapmayı planlıyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Hem otomotiv hem de endüstriyel gelirlerde yıllık düşüşler gözlemlendi.
- Talep ortamı özellikle Kuzey Amerika ve Avrupa’da zayıf kalmaya devam ediyor.
- Stok eritme devam ediyor, bu da stok yönetimine temkinli bir yaklaşımı yansıtıyor.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Silisyum karbür gelirinin 2024 için düşük ila orta tek haneli oranda büyümesi bekleniyor.
- Akıllı Algılama Grubu çeyrekten çeyreğe %11 büyüme kaydetti.
- Şirket, yıl sonuna kadar %50 pazar payı hedefiyle Çin’de önemli tasarım kazanımları elde ediyor.
Eksikler
- Güç Çözümleri Grubu (PSG) geliri çeyrekten çeyreğe %1, yıllık bazda %23 düştü.
- Analog ve Karma Sinyal Grubu (AMG) geliri, ardışık %1’lik artışa rağmen yıllık bazda %16 düştü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Hassane El-Khoury, artan dağıtım envanterinin yüksek hacimli müşterilere hizmet vermek için stratejik olduğunu açıkladı.
- Mevcut silisyum karbür uygulama karışımının %80 otomotiv ve %20 endüstriyel olarak kalması bekleniyor.
- CFO Thad Trent, sermaye harcamaları hedefinin orta tek haneli rakamlara düşürülmesini açıkladı.
- Şirket, envanter zorluklarıyla başa çıkıyor ve müşterilerle uzun vadeli elektrifikasyon stratejileri üzerinde çalışıyor.
onsemi’nin 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Konferans Çağrısı, zorlu bir piyasa ortamında dayanıklılık sergiledi. Stratejik büyüme alanlarına ve operasyonel mükemmelliğe odaklanan şirket, mevcut talep ortamında yol alırken gelecekteki fırsatlara hazırlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
onsemi’nin (ON) 2024 üçüncü çeyrek kazanç raporuna ek olarak, son InvestingPro verileri şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha fazla bağlam sağlıyor. 2024 ikinci çeyrek sonu itibarıyla son on iki ayda, onsemi 7,80 milyar dolar gelir ve %-6,63’lük bir gelir büyüme oranı bildirdi. Bu, şirketin özellikle Kuzey Amerika ve Avrupa’daki talep ortamında bildirdiği zorluklarla uyumlu.
Gelir düşüşüne rağmen, onsemi güçlü bir finansal pozisyon koruyor. Şirketin faaliyet kar marjı etkileyici bir şekilde %30,22 seviyesinde, bu da etkili maliyet yönetimi ve operasyonel verimliliği yansıtıyor. Bu, mevcut piyasa koşulları göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici ve kazanç çağrısında bahsedilen şirketin operasyonel mükemmelliğe odaklanmasıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, onsemi’nin Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipmanları sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu vurguluyor, bu da şirketin silisyum karbür ve ADAS görüntü sensörlerindeki pazar konumuyla tutarlı. Ayrıca, şirket orta düzeyde borçla faaliyet gösteriyor ve nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor. Bu finansal istikrar, onsemi’nin üçüncü çeyrekte bildirilen 200 milyon dolar değerindeki hisse geri alımlarında görüldüğü gibi, büyüme alanlarına yatırım yapma ve sermayeyi hissedarlara iade etme kabiliyetini destekliyor.
onsemi’nin hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça oynak olduğunu belirtmek gerekir, yatırımcılar bunu şirketin öngörülen sabit geliri ve devam eden piyasa zorlukları ışığında dikkate almalıdır. Şirketin 16,37’lik F/K oranı, bazı yüksek büyüme teknoloji hisselerine kıyasla nispeten ılımlı bir değerlemeyi gösteriyor, bu da muhtemelen piyasanın zayıf talep ortamında onsemi’nin büyüme beklentilerine ilişkin mevcut değerlendirmesini yansıtıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro burada bahsedilenler dışında ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Platform şu anda onsemi için 12 ipucu daha listeliyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
