Oshkosh Corporation (OSK), 2024’ün üçüncü çeyreğinde gelirlerinde %9’luk bir artışla 2,74 milyar dolara ulaştığını, düzeltilmiş faaliyet marjının %10,3 ve düzeltilmiş hisse başına kazancın (EPS) 2,93 dolar olduğunu açıkladı. Kuzey Amerika’da daha yumuşak piyasa koşullarıyla karşı karşıya kalmasına rağmen, şirket ABD Posta Services’in yeni nesil teslimat araçlarıyla hizmete başladı ve uzun vadeli güçlü büyüme öngörüyor. Bununla birlikte, Oshkosh tam yıl EPS görünümünü aşağı yönlü revize etti ve 2025’te bazı piyasa yumuşaklıkları bekliyor.
Önemli Noktalar
- Oshkosh Corporation, 2024’ün 3. çeyreğinde %9’luk gelir artışı bildirdi.
- Düzeltilmiş EPS, 2,93 dolar ile beklentileri karşıladı, tam yıl görünümü 11,35 dolara düşürüldü.
- ABD Posta Services, Oshkosh’un yeni nesil teslimat araçlarını kullanmaya başladı.
- Access segmenti büyüme gösterdi ancak yüksek faiz oranlarından baskı görüyor.
- Mesleki segment geliri %17,6 arttı, güçlü talep birikimi var.
- Defense segmenti satışları %14 arttı, NGDV üretimi önemli bir katkı sağladı.
- Oshkosh, özel ekipman tekliflerini geliştirmek için AUSA’yı satın aldı.
- Şirket, mevcut zorluklara rağmen uzun vadeli büyüme konusunda iyimser.
Şirket Görünümü
- Oshkosh, 2024 için konsolide satışların yaklaşık 10,6 milyar dolar olmasını bekliyor.
- Düzeltilmiş faaliyet gelirinin yaklaşık 1,1 milyar dolar olması öngörülüyor.
- Access segmentinin 5,1 milyar dolar satışa ulaşması bekleniyor.
- Mesleki satışların 3,25 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
- Sermaye harcamaları 275 milyon dolara düşürüldü, serbest nakit akışının 350 milyon dolar olması tahmin ediliyor.
- Şirket, önümüzdeki dönem için yaklaşık 3,25 milyar dolar satış ve %13,25 düzeltilmiş faaliyet marjı öngörüyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Kuzey Amerika’daki daha yumuşak piyasa koşulları nedeniyle tam yıl EPS görünümü düşürüldü.
- Bazı siparişler ertelendi veya iptal edildi, bu da birikmiş siparişleri etkiledi.
- 2025’te, özellikle özel inşaat sektöründe piyasa yumuşaklığı bekleniyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Mesleki segmentte güçlü talep ve artan birikmiş siparişler.
- AeroTech satın alımından olumlu sinerjiler, elektrifikasyon ve otonomiye odaklanma.
- Sağlıklı birikmiş siparişler ve altyapı yatırımlarında büyüme beklentileri.
- Defense segmentinin %2,25 düzeltilmiş faaliyet marjını koruması bekleniyor.
Kaçırılanlar
- 2024 için düzeltilmiş EPS görünümü 11,75 dolardan 11,35 dolara revize edildi.
- Serbest nakit akışı tahminleri 25 milyon dolar düşürülerek 350 milyon dolara indirildi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- NGDV programının teslimatları artıyor, üretim 2025’e kadar artacak.
- Mevcut birikmiş siparişlerin fiyatlandırması, olası girdi maliyeti değişikliklerine rağmen sabitlendi.
- Ticari araçlar için elektrifikasyon piyasası gelişiyor, önümüzdeki 10 ila 20 yıl içinde kademeli büyüme bekleniyor.
- Oshkosh, Ocak başında Las Vegas’taki CES fuarında yeniliklerini sergileyecek.
Oshkosh Corporation, inovasyon, teknolojik ilerlemeler ve stratejik satın almalara odaklanarak piyasa dalgalanmalarını yönetmeye devam ediyor. Sağlam birikmiş siparişler ve stratejik girişimlerle şirket, kısa vadeli piyasa yumuşaklığına rağmen uzun vadeli büyüme için hazır durumda.
InvestingPro Görüşleri
Oshkosh Corporation’ın (OSK) son finansal performansı ve piyasa konumu, InvestingPro’dan elde edilen verilerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa değeri 7,02 milyar dolar olup, özel araç ve araç gövdesi piyasalarındaki önemli varlığını yansıtıyor.
InvestingPro verileri, Oshkosh’un F/K oranının şu anda 10,39 olduğunu, 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 9,24 olduğunu gösteriyor. Bu rakamlar, şirketin “InvestingPro İpucu” olan düşük kazanç katında işlem gördüğü bilgisiyle uyumlu olup, özellikle şirketin son on iki aydaki %15,82’lik gelir büyümesi göz önüne alındığında, değer yatırımcıları için çekici olabilir.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor, “InvestingPro İpucu” likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını gösteriyor. Bu finansal istikrar, Oshkosh’un kazanç raporunda belirtilen daha yumuşak piyasa koşullarını yönetmesi ve 2025’teki potansiyel zorluklara hazırlanması açısından çok önemli.
Dikkat çeken bir diğer “InvestingPro İpucu”, Oshkosh’un 11 yıl üst üste temettüsünü artırdığı ve mevcut temettü veriminin %1,73 olduğudur. Son on iki aydaki %12,2’lik temettü artışıyla birlikte bu tutarlı temettü büyümesi, piyasa dalgalanmalarına rağmen şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor.
Şirketin kârlılığı, son on iki aydaki etkileyici %65,16’lık FAVÖK büyümesiyle daha da öne çıkıyor ve bu, kazanç raporunda belirtilen uzun vadeli büyüme konusundaki olumlu görünümü destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Oshkosh Corporation için 9 ek ipucu ve görüş sunuyor. Bu ek bilgiler, şirketin piyasa konumunu ve gelecek beklentilerini anlamak için değerli bir bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
