Önde gelen sondaj hizmetleri sağlayıcısı Precision Drilling Corporation (ticker: PD), 25 Ekim 2024 tarihindeki üçüncü çeyrek kazanç çağrısında önemli finansal ve operasyonel büyüme bildirdi. Başkan ve CEO Kevin Neveu ile CFO Carey Ford’un liderliğindeki şirket, gelir, düzeltilmiş FAVÖK ve net kazançta yıllık bazda artışa dikkat çekti. Precision Drilling ayrıca sondaj filosunu yükseltmeye ve borçlarını azaltmaya odaklanan stratejik odağını vurgularken, sermaye tahsisine disiplinli bir yaklaşım sergilediğini belirtti.
Önemli Noktalar
- Precision Drilling, 142 milyon CAD düzeltilmiş FAVÖK ve 39 milyon CAD (hisse başına 2,77 CAD) net kazançla yıllık bazda büyüme bildirdi.
- Şirket, uzun vadeli borcunu yaklaşık 775 milyon CAD’ye düşürdü ve yıl sonuna kadar daha da azaltmayı hedefliyor.
- 2024 yılı için sermaye harcamaları 210 milyon CAD’ye yükseltildi ve sondaj kulesi yükseltmeleri ile sondaj borusu tedarikine odaklanıldı.
- ABD’deki sondaj kulesi faaliyeti 3. çeyrekte ortalama 35 kule olarak gerçekleşti, 4. çeyrekte marjlarda hafif bir düşüş bekleniyor.
- Kanada’da sondaj kulesi talebi güçlü seyrediyor, yüksek kullanım oranları ve özellikle Clearwater bölgesinde yüksek verimli sondaj kulelerine odaklanılıyor.
- Precision, yakın zamanda hizmete giren Trans Mountain Boru Hattı’nın ardından artan müşteri faaliyetleri nedeniyle 2025 yılının yoğun geçeceğini öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Precision, 2022 ile 2026 arasında borçlarını 600 milyon CAD azaltmayı hedefliyor.
- Şirket, operasyonel verimliliği ve hissedar getirilerini artırmaya devam etmeyi planlıyor.
- Precision, Kanada’daki sondaj kulelerinin yüksek kullanım oranının 2025 başlarına kadar devam etmesini bekliyor ve Ocak ayı başında 70-80 kulenin faaliyette olacağını öngörüyor.
- Uluslararası alanda, Suudi Arabistan ve Kuveyt’teki faaliyetlerin artması bekleniyor.
Düşüş Beklentileri
- 4. çeyrek ve 1. çeyrekte mevsimsel bir yavaşlama bekleniyor, özellikle Rockies’deki 2 ila 4 kuleyi etkileyecek.
- OPEC üretim kısıtlamaları nedeniyle Orta Doğu’da ek sondaj kulelerine genel ihtiyaç düşük.
Yükseliş Beklentileri
- Precision, daha iyi performans için Super Single kulelerini yükseltmeye yönelik artan bir ilgi gördü.
- Şirket, büyük müşterilerle yedi sözleşme kazandı, bu da güçlü piyasa konumlandırmasını gösteriyor.
- İyileşen gaz fiyatları ve yaklaşan LNG projeleri, gaz faaliyetlerinde artan bir iyimserliğe katkıda bulunuyor.
Eksikler
- Şu anda CWC ile ilgili kuleler için önemli bir yükseltme planlanmıyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Neveu, ikisi yenileme ve beşi yeni olmak üzere yedi yeni sözleşmeyi doğruladı.
- Gelecekteki sermaye harcamaları, ABD’de Super Triple’lara ve Kanada’da Super Single’lara öncelik verecek.
- Şirket, serbest nakit akışının %50’sini hissedar getirilerine ayırmayı planlıyor ve gelecek yıl hisse geri alımlarına odaklanacak.
Precision Drilling’in üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, şirketin güçlü finansal performansını ve pazar konumunu daha da güçlendirmeyi amaçlayan stratejik girişimlerini vurguladı. Sondaj kulesi verimliliği yükseltmelerine ve disiplinli bir sermaye tahsisi stratejisine net bir şekilde odaklanan Precision Drilling, elverişli piyasa koşullarından ve artan müşteri faaliyetlerinden yararlanarak önümüzdeki yıl sürekli büyüme için hazır görünüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Precision Drilling Corporation’ın (PDS) son kazanç çağrısında vurgulanan güçlü finansal performansı, InvestingPro verilerince de destekleniyor. Şirketin 5,4 olan F/K oranı, kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ve bu durum şirketin bildirdiği gelir ve düzeltilmiş FAVÖK büyümesiyle uyumlu.
InvestingPro verileri, Precision Drilling’in 2024 yılı 3. çeyrek itibarıyla son on iki aylık gelirinin 1.435,34 milyon USD olduğunu ve brüt kar marjının %35,45 olduğunu gösteriyor. Bu güçlü finansal performans, aynı dönem için şirketin %12,68’lik faaliyet geliri marjında da görülüyor ve verimli operasyonları ile maliyet yönetimini işaret ediyor.
Bir InvestingPro İpucu, Precision Drilling’in son on iki ayda karlı olduğunu vurguluyor ve bu durum kazanç çağrısında bildirilen pozitif net kazançlarla tutarlı. Başka bir InvestingPro İpucu, şirketin yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu belirtiyor ki bu, Precision’ın serbest nakit akışının %50’sini hissedar getirilerine, öncelikle hisse geri alımlarına ayırma taahhüdü göz önüne alındığında yatırımcılar için çekici olabilir.
InvestingPro’nun Precision Drilling için 6 ek ipucu daha sunduğunu belirtmek önemli, bu ipuçları şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilir.
Şirketin borç azaltmaya odaklanması özellikle dikkat çekici, çünkü InvestingPro verileri Precision Drilling’in likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını gösteriyor. Bu finansal istikrar, şirketin 2024 yılı için arttırılmış sermaye harcama planlarında belirtildiği gibi sondaj kulesi yükseltmelerine ve genişlemeye yatırım yapma kabiliyetini destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Precision Drilling’in pazar performansı ve gelecek beklentileri hakkında değerli bağlam sağlayabilecek ek metrikler ve ipuçları sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
