Standard Chartered PLC (STAN.L), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde performansında önemli bir artış bildirdi; gelirde %12 ve vergi öncesi kârda %41’lik bir artış kaydetti. Başarıyı servet çözümlerindeki olağanüstü sonuçlara ve küresel piyasalardaki sağlam büyümeye bağlayan banka, yıl için gelir büyüme tahminini yaklaşık %10’a revize etti. Bankanın sınır ötesi kurumsal ve yatırım bankacılığına ve varlıklı müşteriler için servet yönetimi hizmetlerini genişletmeye odaklanan stratejik odağı, önümüzdeki beş yıl içinde bu alanlara yapılan yatırımları 1,5 milyar $’a çıkarma kararına yol açtı.
Önemli Noktalar
- Net faiz geliri %9 artarak 2,6 milyar $ olurken, net faiz dışı gelir %15 büyüdü.
- Common Equity Tier 1 (CET1) oranı, 1,5 milyar $’lık hisse geri alımının etkisini yansıtarak %14,2 olarak bildirildi.
- Faaliyet giderleri %2 oranında ılımlı bir artış gösterdi ve kredi değer düşüklüğü eğilimleri olumlu seyretti.
- Şirketin yeniden şekillendirme stratejisi, varlıklı müşterilere odaklanmayı ve daha az stratejik kurumsal ve yatırım bankacılığı müşterilerinden çıkışı içeriyor.
- Maddi özkaynak getirisi (RoTE) hedefi 2026 yılına kadar yaklaşık %13’e yükseltildi ve hissedar dağıtım hedefi 2026’ya kadar en az 8 milyar $’a çıkarıldı.
Şirket Görünümü
- Banka, servet yönetimi yeteneklerini geliştirmek için 1,5 milyar $ yatırım yapmayı planlıyor ve 18 ila 24 ay içinde yatırım getirisi bekliyor.
- Varlıklı segmentten elde edilen gelirin, orta vadede Servet Yönetimi (WRB) gelirlerinin üçte ikisinden yaklaşık dörtte üçüne yükselmesi öngörülüyor.
- Banka kitlesel pazardan çıkmıyor, ancak önemli bir etkiye sahip olabileceği alanlara stratejik olarak odaklanıyor.
Olumsuz Noktalar
- Kredi talebindeki büyümenin tek haneli rakamlarda olacağı tahmin ediliyor.
- 4. çeyrekte servet yönetiminde mevsimsel düşüşler bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- Banka, güçlü temel faktörlerin etkisiyle Servet alanında %32’lik bir büyüme oranı gördü.
- Bankanın stratejik yatırımları ve kaynak yeniden tahsislerinin, iş modelini basitleştirirken büyümeyi ve getirileri artırması bekleniyor.
Eksik Kalan Noktalar
- 2025 yılında “Büyüme için Uygunluk” girişimiyle ilgili sermaye getirilerini etkileyebilecek potansiyel maliyetler bulunuyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, servet geliri büyümesi üzerindeki teşvik faktörlerinin etkisini kabul etti ancak temel faktörler konusunda olumlu kaldı.
- Servet büyümesindeki yatırım aşamasının 2023’ün son bölümünde ve 2024’te başlaması planlanıyor ve Prudential gibi güçlü ortaklıklara odaklanılıyor.
Standard Chartered, stratejik yönü konusunda güvenini koruyor ve kilit pazarlarda evrensel bankacılık modeline ve kârlı segmentlerin peşinde koşmaya olan bağlılığını vurguluyor. Şirketin varlıklı müşterilere yönelik stratejik dönüşümü ve çekirdek olmayan varlıkların elden çıkarılması, uyum yeteneğini ve uzun vadeli büyümeye odaklandığını gösteriyor. Potansiyel zorluklara rağmen, bankanın liderliği, istikrarlı gelir büyümesi elde etme ve girişimlerinden sermaye kazançları sağlama konusunda iyimser.
InvestingPro Öngörüleri
Standard Chartered’ın güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro verilerinin de vurguladığı gibi son piyasa performansına yansıyor. Bankanın hisse senedi, son altı ayda %33,56 ve son bir yılda %54,02’lik etkileyici bir fiyat toplam getirisi gösterdi. Bu, şirketin bildirdiği %12’lik gelir artışı ve %41’lik vergi öncesi kâr artışıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Standard Chartered’ın 4 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ortaya koyuyor, bu da bankanın hissedar değerini artırma taahhüdünü destekliyor. Bu, özellikle şirketin 2026’ya kadar en az 8 milyar $’lık yükseltilmiş hissedar dağıtım hedefi göz önüne alındığında önemli.
Bankanın 10,41’lik F/K oranı ve 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 8,79’luk düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, Standard Chartered’ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucuyla da destekleniyor.
Şirket servet yönetimi ve kurumsal bankacılık alanlarında önemli yatırımlar planlarken, bir InvestingPro İpucu Standard Chartered’ın hızla nakit tükettiği konusunda uyarıyor. Bu, özellikle önümüzdeki beş yıl içinde 1,5 milyar $’lık yatırım planı ışığında yatırımcılar için bir endişe noktası olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro Standard Chartered için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
