Yarı iletken endüstrisi için kritik alt sistemlerin önde gelen tedarikçilerinden UCT (Ultra Clean Holdings, Inc.), 28 Ekim 2024 tarihindeki kazanç çağrısında 2024’ün üçüncü çeyreği için güçlü finansal sonuçlar açıkladı. CEO Jim Scholhamer ve CFO Sheri Savage, şirketin güçlü performansını özetledi ve bunu yapay zeka altyapısı için artan ekipman harcamalarına ve Çin pazarından gelen güçlü talebe bağladı. Çeyrek için gelir, önceki çeyrekteki 516,1 milyon dolara kıyasla dikkat çekici bir artışla 540,4 milyon dolar oldu.
Önemli Noktalar
- UCT’nin Ç3 geliri 540,4 milyon dolara yükseldi, ürün geliri 479 milyon dolar oldu.
- Şirket, yıllık bazda %20’nin üzerinde gelir artışı öngörüyor ve en büyük müşterilerini geride bırakıyor.
- Brüt marj %17,8 olurken, ürün brüt marjı %16,1 oldu.
- Faaliyet marjları %7,3’e yükseldi, hisse başına kazanç (EPS) 0,35 dolar oldu.
- Şanghay tesisinin gelire katkısı önemliydi, doğrudan Çin’den 55 milyon dolar geldi.
- Ç4 gelirinin 535 milyon dolar ile 585 milyon dolar arasında olması bekleniyor, EPS’nin 0,34 dolar ile 0,54 dolar arasında olması öngörülüyor.
- Yarı iletken endüstrisinin toparlanmasının, yapay zeka, dijital ekonomiler ve elektrikli araçların kilit büyüme faktörleri olarak pazarı 2030 yılına kadar 1 trilyon doların üzerine çıkarması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- UCT, 2025’e kadar büyümenin devam edeceğini, 2024 performans seviyelerine eşit veya daha yüksek olacağını öngörüyor.
- Çin’deki talep ve yapay zeka ile ilgili ürünlerin gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
- Şirket, 2025 yılında wafer üretim ekipmanı (WFE) için %10 ile %14 arasında bir büyüme tahmin ediyor.
- Yönetim, özellikle yapay zeka sektöründe güçlü talebi ve pazar payını koruma konusunda iyimser.
Olumsuz Noktalar
- Şirket, Çin’deki müşteriye özgü sorunlar nedeniyle önceki çeyreğe göre 4,5 milyar dolarlık gelir düşüşü yaşadı.
- Hisse başına kazanç döviz kuru zorluklarından etkilendi.
Olumlu Noktalar
- UCT, özellikle yapay zeka çip üretimi için CMP işinde bir artış gördü.
- Çek Cumhuriyeti’ndeki fabrika sürekli talep görmeye devam ediyor ve büyümeye katkıda bulunuyor.
- Çin’de yıllık bazda önemli bir gelir artışı var ve 55 milyar dolara ulaştı.
- Çin’deki müşteriler ekipmana yoğun yatırım yapıyor, bu da güçlü pazar koşullarına işaret ediyor.
Eksikler
- Güçlü performansa rağmen, şirket önceki çeyreğe kıyasla Çin’de gelir düşüşü yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, ürün karması ve satış hacminin marjlar üzerindeki etkisini tartıştı, yüksek hacmin kapasite genişlemelerinden kaynaklanan sabit maliyetleri karşılamaya yardımcı olduğunu belirtti.
- Şirket, yerli Çin gücünü çip türüne göre ayırmadı ancak işinin %45’inin depolama ve aşındırma modüllerinden geldiğini belirtti.
Özetle, UCT’nin Ç3 kazanç çağrısı, gelişen yapay zeka pazarından ve güçlü Çin talebinden yararlanan bir şirket tablosu çizdi. Önemli gelir artışı ve yarı iletken endüstrisinin toparlanmasına yönelik iyimser bir görünümle, UCT’nin finansal sağlığı sağlam görünüyor. Şirketin yapay zeka altyapısındaki stratejik konumu ve özellikle Çin’deki coğrafi genişlemesi, gelecekteki büyüme ve pazar payını koruma açısından iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
UCT’nin güçlü Ç3 2024 performansı ve iyimser görünümü, InvestingPro’dan alınan birkaç önemli metrikte yansıtılıyor. Şirketin Ç2 2024 itibariyle son on iki aylık geliri 1,87 milyar dolar olurken, Ç2 2024’te çeyreklik gelir büyümesi %22,44 oldu. Bu, şirketin raporladığı 540,4 milyon dolarlık Ç3 geliri ve yıllık bazda %20’yi aşan öngörülen büyüme ile uyumlu.
Bir InvestingPro İpucu, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini vurguluyor, bu da UCT’nin olumlu kazanç tahmini ve iyileştirilmiş faaliyet marjlarıyla örtüşüyor. Şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, başka bir InvestingPro İpucu, özellikle yapay zeka ile ilgili ürünlerde ve Çin’deki genişleme girişimlerini desteklemek için sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor.
Ancak, yatırımcılar UCT’nin zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğunu, başka bir InvestingPro İpucunun belirttiği gibi, not etmelidir. Bu, Ç3 2024 için raporlanan %17,8’lik brüt marjda yansıtılıyor. Şirketin daha yüksek satış hacimleri ve olumlu ürün karması yoluyla marjları iyileştirme çabaları, gelecekteki karlılık için çok önemli olacak.
Daha derin bir analiz ile ilgilenenler için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda UCT için 10 ek InvestingPro İpucu mevcut ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
