Cargojet Inc. (TSX: CJT), son kazanç görüşmesinde bildirdiği üzere 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirketin genel gelirlerinde %15, düzeltilmiş FAVÖK’ünde ise %17’lik bir artış kaydedildi. Şirketin yöneticileri, Executive Chairman Ajay Virmani ve Co-CEO’lar Pauline Dhillon ve Jamie Porteous dahil olmak üzere, bu büyümeyi özellikle e-ticaret ve jeopolitik aksaklıklardaki hava kargo fırsatlarını hedefleyen stratejik değişimlere bağladılar.
Kuzey Amerika’daki zorlu makro taşımacılık ortamı ve zayıf iç hacimlerine rağmen, Cargojet’in ACMI ve All-in Charter segmentleri önemli kazançlar elde etti; ikincisinde rekor düzeyde %60,2’lik bir büyüme kaydedildi. Şirket ayrıca filosuna hızlandırılmış yatırımları ve sermaye tahsisine güçlü bir odaklanmayı vurguladı.
Önemli Noktalar
- Cargojet’in 2024 3. çeyrek gelirleri %15 arttı, düzeltilmiş FAVÖK büyümesi %17 oldu.
- Düzeltilmiş hisse başına kazanç, yıllık bazda 0,15₺’den 1,48₺’ye önemli bir artış gösterdi.
- Şirket, 2024 mali yılı için 70 milyon ₺ ila 80 milyon ₺ arasında bir büyüme CapEx’i öngörerek iki yeni Boeing 767-300 uçağına yatırım yapıyor.
- Kasım 2023’ten bu yana hisse geri alımları yoluyla hissedarlara toplam 157 milyon ₺ iade edildi.
- Cargojet, kaldıraç oranını FAVÖK’ün 2,2 katına düşürdü ve %98,7’lik bir zamanında performans metriği elde etti.
- Şirket, geliştirilmiş IT, finans ve operasyon ekipleriyle tatil sezonu için hazır.
Şirket Görünümü
- Cargojet, artan iç müşteri talebi ve ek charter fırsatları nedeniyle güçlü bir 4. çeyrek performansı bekliyor.
- Şirket, 2025’te Çin sözleşmesi için haftada minimum üç uçuşa dönmeyi planlıyor, mevcut talep haftada beş ila altı uçuşta zirve yapıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Özellikle pilot eğitimi ve fazla mesai ile ilgili bir defalık başlangıç maliyetleri, operasyonel verimliliği etkiledi.
- Satış, genel ve idari giderler, enflasyona bağlı maaş artışları ve IT maliyetleri nedeniyle yükseldi.
- Yönetim, devam eden ücret baskıları ve döviz etkileri nedeniyle normalize edilmiş FAVÖK marjlarının önemli ölçüde artmayabileceğini bekliyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Cargojet, 3. çeyreği önceki yıla göre artışla 47,8 milyon ₺ serbest nakit akışı ile kapattı.
- Şirket, temettü büyümesini ve hisse geri alımlarını desteklerken muhafazakar bir bilanço sürdürüyor.
- Blok saat başına gelir dalgalanmalar gösterdi, ancak şirket çeyrek başına 40 milyon ₺’nin üzerinde güçlü bir charter gelir oranını koruyabildi.
Eksikler
- Şirket yaklaşık 50 pilot eksik, bu da artan eğitim maliyetlerine ve operasyonel zorluklara yol açıyor.
- Canada Post’un işçi sorunları potansiyel olarak gelecekteki rekabet gücünü ve hizmet sıklığını etkileyebilir.
Soru-Cevap Öne Çıkanları
- Şirket, mevcut kadronun 70 pilot olduğu, idealde ise 450 olması gereken pilot eksikliği sorununu ele aldı.
- Trump başkanlığı altında potansiyel ABD tarife artışları tartışıldı, şirket ABD merkezli olmaktan ziyade küresel iş modeline olan güvenini ifade etti.
- Zorluklara rağmen, Cargojet 3. çeyreğin sonunda güçlü hacim büyümesi yaşadı ve bu ivmeyi sürdürme konusunda temkinli ancak iyimser.
Cargojet’in üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, karmaşık bir taşımacılık ortamında başarıyla ilerleyen, e-ticaretteki artıştan yararlanan ve jeopolitik değişimlere uyum sağlayan bir şirket tablosu çizdi. Filo optimizasyonu ve sermaye tahsisine stratejik odaklanma ile Cargojet, endüstri maliyetleri ve makroekonomik faktörlerin zorluklarını yönetirken sürdürülebilir büyüme için kendini konumlandırıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
