Güneş takip sistemleri alanında lider şirket Nextracker (hisse kodu belirtilmemiş), 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde güçlü sonuçlar açıkladı. CEO Dan Shugar, şirketin üst üste yedinci çeyrekte de çift haneli gelir büyümesi kaydettiğini duyurdu. Kazanç görüşmesinde, mali yılın ilk yarısında gelirlerin geçen yılın aynı dönemine göre %29 arttığı ve sipariş defterinin rekor seviyede 4,5 milyar doları aştığı açıklandı.
Bu performans sonucunda kâr hedefleri 645 milyon dolara yükseltildi. Nextracker’ın yeni ürünleri NX Horizon ve NX Foundation Solutions’ın proje verimliliğini artırması bekleniyor ve şirket, %100 yerli üretim takip sistemleri için %10’luk yatırım vergi kredisinden yararlanacak. Yılın ikinci yarısında marjlarda normalleşme olasılığına rağmen, Nextracker 4. çeyrekte en güçlü çeyreğini bekliyor ve 2026 mali yılında büyümenin devam edeceğini öngörüyor.
Önemli Noktalar
- Nextracker, 2025 mali yılının ilk yarısında gelirlerin geçen yılın aynı dönemine göre %29 arttığını bildirdi.
- Şirketin sipariş defteri 4,5 milyar doları aşarak rekor seviyeye ulaştı.
- Kâr hedefleri 20 milyon dolar artırılarak 645 milyon dolara yükseltildi.
- Yeni ürünler NX Horizon ve NX Foundation Solutions’ın proje verimliliğini artırması bekleniyor.
- Nextracker, %10’luk yatırım vergi kredisine hak kazanan %100 yerli üretim bir takip sistemi piyasaya sürüyor.
- Şirket, ABD seçim sonuçlarından bağımsız olarak, temiz enerjiye yönelik iki partili desteğin sektör büyümesini destekleyeceğini öngörüyor.
- En güçlü çeyreğin 4. çeyrekte olması bekleniyor, yüksek talep tedarik zincirini zorluyor.
Şirket Görünümü
- Nextracker, güçlü ürün yelpazesi ve sipariş defteri sayesinde 2026 mali yılında büyümenin devam etmesini bekliyor.
- Şirket, gelecek çeyreklerde inovasyon ve değer yaratmak için Ar-Ge yatırımlarını artırıyor.
- Yönetim, hem ABD hem de uluslararası piyasalarda kârlılığa öncelik veren dengeli bir büyüme yaklaşımına odaklanıyor.
Olumsuz Noktalar
- Daha rekabetçi uluslararası projelere yönelim nedeniyle marjlarda normalleşme yaşanabilir.
- Artan Ar-Ge yatırımları kısa vadede operasyonel giderleri etkileyebilir.
- Yeni Foundations işkolundan cari yıl içinde önemli bir gelir beklenmemektedir.
Olumlu Noktalar
- Küresel bölgelerde güçlü talep, sipariş defterinin büyümesini sağlıyor; beklenen gelirin %90’ının önümüzdeki sekiz çeyrekte gerçekleşmesi öngörülüyor.
- Nextracker’ın bilançosu 1,5 milyar dolar likidite ile güçlü kalmaya devam ediyor.
- Şirket, özellikle TrueCapture ürününden yazılım satışlarında artış gördü.
Beklentilerin Altında Kalan Noktalar
- Kazanç görüşmesinde beklentilerin altında kalan spesifik bir nokta bildirilmedi.
Soru-Cevap Bölümü Öne Çıkanlar
- Müşteriler, Nextracker’ın yerli içeriği ile vergi kredileri için gereken %40-45’lik şartın 24,7 puanını karşılayabilir.
- Gelecekteki marj beklentileri, brüt marjlar için yüksek %20’ler ile düşük %30’lar arasında, bu da yaklaşık %20 FAVÖK marjına denk geliyor.
- CEO Dan Shugar, Nextracker’ın yenilenebilir enerjiye olan bağlılığını yeniden teyit etti ve paydaşlara teşekkürlerini iletti.
InvestingPro Değerlendirmeleri
Nextracker’ın kazanç raporunda vurgulanan güçlü performans, InvestingPro verilerileri tarafından da destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki %38,5’lik gelir büyümesi, 2025 mali yılının ilk yarısı için bildirilen %29’luk yıllık artışla uyumlu. Bu büyüme trendi, 2025 mali yılı 1. çeyreğinde kaydedilen %50,13’lük çeyreklik gelir büyümesi ile daha da etkileyici hale geliyor ve ivmelenmeye işaret ediyor.
Şirketin kârlılığı da dikkat çekici; 9,88’lik F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, şirketin güçlü sipariş defteri ve artırılan kâr hedefleri göz önüne alındığında özellikle ilgi çekici. Son on iki aydaki %24,57’lik faaliyet geliri marjı, verimli operasyonları yansıtıyor ki bu, Nextracker’ın hem yurtiçi hem de uluslararası piyasalarda büyüme ile kârlılık arasında denge kurmayı hedeflerken kritik önem taşıyor.
InvestingPro İpuçları, Nextracker’ın finansal durumuna ilişkin ek bağlam sağlıyor. Şirket, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor, bu da makalede bahsedilen 1,5 milyar dolarlık likidite ile güçlü bilanço ifadesini destekliyor. Bu finansal istikrar, nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabilmesi gerçeğiyle daha da güçleniyor ve Nextracker’ı devam eden Ar-Ge yatırımları ve potansiyel piyasa genişlemesi için iyi bir konuma getiriyor.
Ancak, InvestingPro verilerine göre hisse senedinin son üç ayda %34,94’lük bir fiyat düşüşü yaşadığını belirtmek gerekir. Bu durum, kazanç görüşmesinde tartışılan şirketin güçlü temelleri ve olumlu görünümü göz önüne alındığında, yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
Nextracker’ın finansalları ve piyasa konumu hakkında daha detaylı bir inceleme yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro yatırım kararlarını bilgilendirmek üzere kapsamlı bir analiz sunan 11 ek ipucu sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
