Raymond James Financial, Inc. (NYSE: RJF) 2024 Mali Yılını güçlü bir şekilde tamamladı ve rekor dördüncü çeyrek net gelirleri ile gelecek mali yıl için olumlu bir görünüm bildirdi. Kazanç görüşmesi sırasında CEO Paul Reilly, şirketin finansal performansını, stratejik girişimlerini ve genel piyasa ortamını tartışarak, firmanın dayanıklılığı ve büyüme beklentileri hakkında içgörüler sundu.
Önemli Noktalar
- 3,46 milyar $ ile rekor dördüncü çeyrek net gelirleri ve 601 milyon $ net gelir.
- Seyreltilmiş hisse başına kazanç 2,86 $ olurken, düzeltilmiş net gelir 621 milyon $ veya seyreltilmiş hisse başına 2,95 $ oldu.
- Private Client Group, 2,48 milyar $ ile rekor çeyrek net gelir elde etti.
- Toplam müşteri varlıkları 1,57 trilyon $ ile rekor seviyeye ulaştı ve yıl içinde yurtiçinde önemli ölçüde 60,7 milyar $ net yeni varlık girişi oldu.
- Hisse geri alım faaliyeti güçlü kaldı, çeyrekte 300 milyon $ değerinde 2,6 milyon hisse geri alındı.
- Gelecekte hisse geri alım faaliyetini koruma veya artırma beklentisi.
- 2025 mali yılı için iyimser görünüm, varlıklardaki ve ücrete dayalı hesaplardaki artışlarla büyüme bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Raymond James, 2025 Mali Yılında Private Client Group’taki varlıkların ve ücrete dayalı hesapların artmasıyla büyüme bekliyor.
- Capital Markets segmenti, birleşme ve satın alma faaliyetlerinde sürekli iyileşme öngörüyor.
- Bank segmenti, varlıkları büyütmeye ve güçlü bir bilanço korumaya odaklanıyor.
- Kredi portföyünün kredi kalitesi sağlam kalıyor, sorunlu varlıklar 28 baz puanda sabit.
Olumsuz Noktalar
- Rekor ücret faturalandırmaları nedeniyle mali ilk çeyrekte yurtiçi nakit süpürme bakiyelerinde yaklaşık 1,3 milyar $ düşüş.
- Bank segmentinin net faiz marjı %2,62’ye düştü.
- Ücret dışı giderler, kredi zararı karşılıklarındaki artış nedeniyle çeyreklik bazda %10 artarak 543 milyon $’a yükseldi.
Olumlu Noktalar
- Birleşme ve satın alma gelirleri dördüncü çeyrek sonuçlarını önemli ölçüde artırdı.
- Müşteri yurtiçi nakit süpürme ve geliştirilmiş tasarruf programı bakiyeleri 57,9 milyar $’a yükseldi, önceki çeyreğe göre %3 artış gösterdi.
- Üçüncü taraf bankalardan elde edilen toplam net faiz geliri ve RJBDP ücretleri 678 milyon $’a ulaştı, çeyreklik bazda %1 artış gösterdi.
Hedef Altı Performanslar
- Vergi öncesi marj %22 oldu, daha muhafazakar bir performansı yansıtıyor.
- Kurumsal kredi büyümesi, öncelikle düşük birleşme ve satın alma faaliyeti nedeniyle yavaş seyretti.
- Gelecek çeyrek için daha düşük spread geliri rehberliği, net faiz gelirini ve ücrete dayalı gelirleri etkileyen faiz oranı değişikliklerine karşı temkinli bir yaklaşımı yansıtıyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, mevcut piyasa koşullarını tartıştı ve hem alıcılar hem de satıcılar için daha olumlu bir ortam olduğunu belirtti.
- Sağlam bir iş birikimi ve yeni görevlendirmelerle ilgili artan bir ilgi vardı.
- ESP ürünü, faiz oranı indirimlerine göre %100 beta ile çalışıyor ve oranlar düşmeye başladığından beri katılımda önemli bir değişiklik yok.
- Yöneticiler, sektör genelinde yeni varlık büyümesinde bir yavaşlama gözlemlediler ancak RIA segmentlerinde ve çalışan kanallarında olumlu eğilimler kaydettiler.
Raymond James Financial, zorlu piyasa koşulları altında dayanıklılık ve stratejik öngörü göstermiştir. Rekor kıran bir çeyrek ve gelecek için olumlu bir görünümle firma, finansal hizmetler sektöründe sürekli büyüme ve başarı için hazır durumdadır.
InvestingPro İçgörüleri
Raymond James Financial’ın güçlü 2024 mali yılı performansı, InvestingPro’dan alınan son verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 29,49 milyar $ olup, finansal hizmetler sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. 13,73’lük bir F/K oranı ile Raymond James, özellikle güçlü finansal sonuçları göz önüne alındığında, kazançlarına göre makul bir değerlemeyle işlem görüyor gibi görünüyor.
InvestingPro verileri, Raymond James’in 2024 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %9,51 artışla 12,32 milyar $’a ulaşan etkileyici bir gelir büyümesi elde ettiğini gösteriyor. Bu, şirketin dördüncü çeyrek için bildirdiği rekor net gelirlerle uyumlu. Firmanın kârlılığı da aynı dönem için %93,42’lik brüt kâr marjı ve %20,23’lük faaliyet geliri marjı ile dikkat çekiyor.
Bir InvestingPro İpucu, Raymond James’in 40 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, özellikle kazanç görüşmesinde bahsedilen şirketin güçlü hisse geri alım faaliyeti göz önüne alındığında önemlidir. Ek olarak, başka bir InvestingPro İpucu, Raymond James’in 52 haftalık yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü belirtiyor, bu da güçlü finansal performansının ardından olumlu piyasa duygusunu doğruluyor.
Raymond James Financial’ın beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında değerli içgörüler sağlayabilecek 8 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
