Kamu sektörü yazılım çözümlerinin önde gelen sağlayıcılarından Tyler Technologies, Inc. (NYSE: TYL), üçüncü çeyrek gelir ve kazançlarında, yazılım hizmeti (SaaS) tekliflerindeki güçlü büyümenin etkisiyle önemli bir artış bildirdi. 24 Ekim 2024 tarihinde gerçekleşen kazanç görüşmesinde Başkan ve CEO Lynn Moore, abonelik ve SaaS gelirlerindeki önemli artışların yanı sıra güçlü yeni yazılım siparişlerini işaret ederek şirket için iyimser bir görünüm sundu.
Önemli Noktalar
- Toplam gelirler 543,3 milyon ABD dolarına yükseldi, yıllık bazda %9,8 artış gösterdi.
- Abonelik geliri %17,6 artarken, SaaS gelirleri %20,3 yükseldi.
- Yeni yazılım siparişleri %78 artarak 105,6 milyon ABD dolarına ulaştı, SaaS sözleşmeleri %97’sini oluşturdu.
- Şirket, Kentucky Adalet Mahkemesi ile 35 milyon ABD doları değerinde önemli bir sözleşme imzaladı.
- Güncellenen 2024 rehberliği, toplam gelirlerin 2,125 milyar ABD doları ile 2,145 milyar ABD doları arasında olacağını öngörüyor.
- GAAP hisse başına sulandırılmış kazancın 6,13 ABD doları ile 6,28 ABD doları arasında olması bekleniyor.
- Serbest nakit akışı marjının %21 ile %23 arasında olması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Tyler Technologies, 2024 yıllık rehberliğini güncelledi ve toplam gelirlerin 2,125 milyar ABD doları ile 2,145 milyar ABD doları arasında olmasını bekliyor.
- Şirket, GAAP hisse başına sulandırılmış kazancın 6,13 ABD doları ile 6,28 ABD doları arasında olacağını öngörüyor.
- GAAP dışı hisse başına sulandırılmış kazancın 9,47 ABD doları ile 9,62 ABD doları arasında olması bekleniyor.
- Serbest nakit akışı marjının %21 ile %23 arasında olması öngörülüyor.
Olumsuz Noktalar
- Şirket SaaS modeline geçiş yaptıkça Services segmentinin büyümesi yavaşlayabilir.
- Özel uygulamalar aşamalı olarak kaldırılıyor, bu da Services marjlarını etkileyebilir.
- Müşterilerin tarihsel kontrol ve yaşlanan altyapı nedeniyle yeni teknolojileri benimsemekte tereddüt etmesi.
Olumlu Noktalar
- Tekrarlayan gelirler toplam gelirlerin %85’ini oluşturdu.
- Şirket %25,4’lük GAAP dışı faaliyet marjı elde etti.
- Güçlü satış göstergeleri ve kamu sektöründe istikrarlı bütçeleme ortamı.
- Newsweek tarafından Amerika’nın en yeşil şirketlerinden biri olarak tanınması.
Eksikler
- Önümüzdeki 12 ila 18 ay için belirli bir anlaşma boru hattından bahsedilmedi.
- AI entegrasyonu dikkate alınıyor ancak henüz önemli bir anlaşma sürücüsü değil.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, artan müşteri ilgisiyle gelecekteki AI fırsatlarına hazırlanıyor.
- ARPA fonları satış büyümesinde önemli bir itici güç olmamıştır.
- Şirket, borç geri ödemesine öncelik vererek satın almalara temkinli bir yaklaşım sergiliyor.
- Müşterileri daha yeni ürün sürümlerine yükseltmeye teşvik etmek için eski sürümleri aşamalı olarak kaldırma stratejileri uygulanıyor.
Tyler Technologies’in üçüncü çeyrek performansı, kamu sektörü yazılım endüstrisinde güçlü bir yörüngeyi yansıtıyor ve şirket bulut tabanlı çözümlere geçişten yararlanıyor. SaaS gelirlerindeki ve yeni yazılım siparişlerindeki etkileyici büyüme, şirketin stratejik girişimlerini başarıyla uyguladığını gösteriyor. Tyler’ın kamu sektöründe inovasyona ve dijital modernizasyona olan bağlılığı, büyüme stratejisinin temel taşı olmaya devam ediyor. Services segmentlerinin geçişi ve müşterilerin yeni teknolojileri yavaş benimsemesi gibi zorluklara rağmen, Tyler Technologies sağlam bir finansal görünüm ve operasyonel verimliliğe odaklanarak olumlu ivmesini sürdürmeye hazır görünüyor.
InvestingPro Görüşleri
Tyler Technologies’in güçlü üçüncü çeyrek performansı, son InvestingPro verilerinde de destekleniyor. Veriler, 26,15 milyar ABD doları piyasa değeri ve 2024 yılının üçüncü çeyreğinde %9,84’lük güçlü bir gelir büyümesi gösteriyor. Bu, kazanç görüşmesinde belirtilen yıllık bazda %9,8’lik toplam gelir artışıyla yakından örtüşüyor.
Şirketin SaaS tekliflerine odaklanması, etkileyici finansal metriklerinde yansımasını buluyor. Son on iki ayda 2,08 milyar ABD doları gelir ve %16,33 FAVÖK büyümesi ile Tyler Technologies, kamu sektöründe bulut tabanlı çözümlere yönelik artan talebi değerlendirme yeteneğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, 14 analistin gelecek dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini vurguluyor, bu da şirketin performansı hakkında süregelen iyimserliği gösteriyor. Bu, yönetimin 2024 için toplam gelirlerin 2,125 milyar ABD doları ile 2,145 milyar ABD doları arasında olacağını öngören güncellenmiş rehberliği ile uyumlu.
Hisse senedinin güçlü performansı, geçen yıl %63,48’lik fiyat toplam getirisi ve şu anda 52 haftalık zirvesine yakın işlem görmesinden anlaşılıyor. Bu, yatırımcıların Tyler’ın stratejik yönü ve büyüme beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
Tyler Technologies’in orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini belirtmek önemli. Bu, soru-cevap bölümünde bahsedilen yönetimin satın almalara temkinli yaklaşımı ve borç geri ödemesine odaklanmasıyla uyumlu.
Tyler Technologies’in finansal sağlığı ve büyüme potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 17 ek ipucu sunuyor ve yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
