Lear Corporation (ticker: LEA), otomotiv koltuk sistemleri ve elektrik sistemlerinde önde gelen küresel tedarikçi, 2024 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve zorlu pazar koşullarında direnç gösterdiğini ortaya koydu. Şirket, 5,6 milyar $ hasılat ve 257 milyon $ temel faaliyet kârı kaydetti. Yıllık bazda %3’lük satış düşüşüne rağmen, Lear sektör üretiminin üzerinde performans gösterdi ve faaliyet marjlarını korudu. Stratejik girişimler ve ürün yenilikleri vurgulandı ve Lear’ın önemli büyüme ve yerli otomobil üreticilerine doğru pazar payı kayması beklediği Çin pazarına artan bir odaklanma söz konusu oldu.
Önemli Noktalar
- Lear Corporation 5,6 milyar $ hasılat ve 257 milyon $ temel faaliyet kârı bildirdi.
- Düzeltilmiş hisse başına kazanç, hisse geri alım programının desteğiyle %1 artarak 2,89 $ oldu.
- Şirket, E-Systems satışlarında %5 ve Koltuk Sistemlerinde %3 artışla sektör üretiminin üzerinde performans gösterdi.
- Çin’de stratejik büyüme, yerli otomobil üreticilerinden elde edilen gelirin 2024’te %30’a yükselmesiyle gerçekleşti.
- Lear, 2024 yılı için tahminini revize ederek 23 milyar $ hasılat ve 1,07 milyar $ temel faaliyet kârı bekliyor.
Şirket Görünümü
- Lear, 2024 için 23 milyar $ hasılat ve yaklaşık 1,07 milyar $ temel faaliyet kârı öngörüyor.
- Şirket, 2027’ye kadar Çin’de yaklaşık 6 milyar $’lık hasılat artışı bekliyor ve yerli OEM’lerle pazar payını 10 puan artırmayı hedefliyor.
- Hasılatın pazar oranlarının üzerinde büyümesi bekleniyor; Koltuk Sistemlerinde %4 ve E-Systems’de %6 büyüme öngörülüyor.
- Q4 için faaliyet marjının %4,2 olması bekleniyor; 2025’te Koltuk Sistemleri için %6,5 ve E-Systems için %5’in biraz üzerinde olması öngörülüyor.
Olumsuz Noktalar
- Satışlar yıllık bazda %3 düşerek 5,6 milyar $ oldu.
- Öngörülen düşük küresel araç üretimi nedeniyle önceki tahminlere göre hasılat ve temel faaliyet kârında düşüş yaşandı.
- Dördüncü çeyrek üretim tahmini, özellikle Avrupa, Kuzey Amerika ve Çin’de önemli hacim düşüşleri gösteriyor.
- Sipariş defteri başlangıçtaki 1,2 milyar $’dan yaklaşık 885 milyon $’a düştü.
Olumlu Noktalar
- Lear, sektör üretimini üç yüzde puan geride bıraktı.
- Çin’deki yeni iş kazanımlarının yıllık 100 milyon $’ın üzerinde hasılat getirmesi bekleniyor.
- Şirket, 2027’ye kadar termal konfor için 1 milyar $ hasılat hedefiyle yenilik ve otomasyona odaklanıyor.
- Lear’ın özellikle Koltuk Sistemlerinde 3 milyar $’ı aşan yeni iş fırsatları bulunuyor.
Eksikler
- Lear’ın Koltuk Sistemleri segmenti satışları %4 düşüşle 4,1 milyar $ olurken, E-Systems segmenti satışları %2 düşüşle 1,5 milyar $ oldu.
- Şirket, üretim ortamı zorluklarına yanıt olarak sermaye harcamalarını 75 milyon $ azaltıyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Lear, Çin’de yerli OEM’lere doğru beklenen 10 puanlık pazar payı kayması için mevcut kapasiteyi yeniden düzenliyor; talep artarsa ek sermaye harcamaları yapılabilir.
- Kurumsal FVÖK performansı 2023’ün Q2 ve Q3’ünde beklentilerin biraz altında kaldı, yıl sonunda 6 milyon $’lık bir düşüş öngörülüyor ancak Q4’te bir miktar toparlanma bekleniyor.
Lear Corporation’ın üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, şirketin zorlu üretim ortamında stratejik yaklaşımını vurgularken büyüme ve yeniliğe odaklanmayı sürdürdüğünü gösterdi. Pazar zorluklarına rağmen Lear’ın ürün geliştirme, verimlilik iyileştirmeleri ve özellikle Çin’deki pazar genişlemesine olan bağlılığı, şirketi uzun vadeli sektör trendlerinden potansiyel olarak yararlanabilecek bir konuma getiriyor.
InvestingPro Öngörüleri
Lear Corporation’ın son finansal sonuçları ve stratejik görünümü, InvestingPro’dan elde edilen öngörülerle daha da bağlamsallaştırılabilir. Kazanç raporunda vurgulanan zorlu pazar ortamına rağmen, Lear sağlam bir finansal temel korumaktadır. Şirketin son on iki ay için 10,51 olan F/K oranı ve 9,21 olan düzeltilmiş F/K oranı, özellikle Otomobil Bileşenleri sektöründeki önemli konumu göz önüne alındığında, hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, Lear’ın 14 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirtiyor; bu durum kazanç raporunda bahsedilen şirketin direnciyle uyumlu. Bu istikrarlı temettü geçmişi, %3,14’lük mevcut temettü verimiyle birlikte, dalgalı bir sektörde istikrar arayan gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Lear’ın 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü gösteriyor. Bu bilgi, şirketin rapor edilen sektör üretiminin üzerindeki performansı ve Çin’deki stratejik büyüme girişimleriyle birleştiğinde, Lear’ın uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için ilginç bir fırsat sunabilir.
Lear’ın son on iki ay için hasılatının 23.629,2 milyon $ olduğunu ve %5,22’lik bir büyüme oranına sahip olduğunu belirtmek önemlidir. Bu rakam, şirketin revize edilmiş 2024 yılı için 23 milyar $’lık hasılat tahminiyle yakından uyumlu olup, istikrarlı bir performans yörüngesi olduğunu gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Lear’ın finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunmaktadır. Lear Corporation için 10 ek InvestingPro İpucu mevcuttur ve bunlar şirketin gelecekteki beklentileri hakkında değerli bir bakış açısı sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
