Bir savunma yüklenicisi olan Leonardo DRS, 7 Kasım 2023 tarihinde gerçekleştirdiği 2024 mali yılı üçüncü çeyrek kazanç görüşmesinde güçlü finansal büyüme gösterdi. Şirket, gelirlerde yıllık bazda %16’lık bir artış bildirdi; siparişler 1,1 milyar $’a ulaştı ve güçlü bir sipariş-satış oranı 1,3 olarak gerçekleşti. Düzeltilmiş FAVÖK ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç da sırasıyla %22 ve %20 oranında önemli artışlar kaydetti.
CEO Bill Lynn, RADA satın almasının stratejik faydalarını ve şirketin deniz radarları için 235 milyon $ değerinde bir sözleşme gibi önemli anlaşmalar elde etmedeki başarısını vurguladı. Leonardo DRS, büyümenin devam edeceğini öngörerek 2024 için tam yıl gelir rehberliğini güncelledi ve 2025 için ilk beklentilerini sundu.
Önemli Noktalar
- 2024 mali yılı 3. çeyreğinde yıllık bazda %16 gelir büyümesi, 1,1 milyar $ sipariş.
- Düzeltilmiş FAVÖK ve seyreltilmiş hisse başına kazanç sırasıyla %22 ve %20 arttı.
- RADA’nın başarılı satın alınması ve 235 milyon $’lık deniz radarı siparişi dahil önemli sözleşme kazanımları.
- 2024 tam yıl gelir rehberliği 3,15 milyar $ ile 3,20 milyar $ arasına yükseltildi, %11 ile %13 arasında büyüme öngörülüyor.
- 2025 için ilk rehberlik %5 ile %8 arasında gelir büyümesi öngörüyor.
- Şirket, Columbia sınıfı denizaltı programı için Charleston tesisini geliştiriyor ve inovasyona ve operasyonel mükemmelliğe bağlılığını sürdürüyor.
Şirket Görünümü
- 2024 tam yıl gelir rehberliği 3,15 milyar $ – 3,20 milyar $’a ayarlandı, %11 ile %13 arasında büyüme bekleniyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK’ün 387 milyon $ ile 397 milyon $ arasında, seyreltilmiş hisse başına kazancın 0,88 $ ile 0,91 $ arasında olması öngörülüyor.
- 2025 için ilk gelir büyümesi tahmini %5 ile %8 arasında.
- Columbia sınıfı program için Charleston tesisinin verimli üretimi ve geliştirilmesine odaklanılıyor.
Olumsuz Noktalar
- Tedarik zinciri sorunları ve sözleşme ödüllerinin zamanlaması, gelir büyümesi rehberliğini etkileyebilecek değişkenler.
- Birikmiş siparişlerin gelire dönüşümü, COVID öncesi döneme göre uzamış durumda, ancak son yıllara kıyasla istikrarlı.
Olumlu Noktalar
- Kuvvet koruma ve ileri teknolojilere yönelik güçlü talep, mevcut tesisler için ek sermaye harcaması gerekmemesi.
- RADA’nın stratejik satın alınması, şirketin ürün tekliflerini ve pazar konumunu güçlendiriyor.
- Uluslararası pazar büyümesi ABD savunma bütçesini geçiyor, son yıllarda uluslararası gelir %5’ten %10’a ikiye katlandı.
Kaçırılan Noktalar
- Kazanç görüşmesi özetinde belirtilen spesifik bir kaçırılan nokta bulunmuyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Bill Lynn, kârlılık iyileştirmelerini tartıştı, marjinalitede 100 baz puanlık bir artış bekliyor.
- Marjların 4. çeyrekte güçlü kalması bekleniyor, %14’lük uzun vadeli marjinalite hedefini destekliyor.
- Şirket birleşme ve satın almalar öncelikli olmaya devam ediyor, hissedarlar için diğer nakit getiri seçenekleri potansiyeli mevcut.
- Uluslararası satış beklentileri, özellikle İnsansız Hava Aracı Karşıtı sistemler ve yönlendirilmiş enerji sistemleri için umut verici görünüyor.
- Sermaye harcamalarının 4. çeyrekte artması bekleniyor, gelirin yüzdesi olarak orta ila yüksek %3 aralığında olması öngörülüyor.
Özetle, Leonardo DRS (Sembol: DRS) 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve gelecek yıllar için stratejik büyüme planları sunarak olumlu bir görünüm ortaya koydu. Şirketin inovasyon, operasyonel mükemmellik ve hem yurt içi hem de uluslararası pazar genişlemesine odaklanması, savunma sektörünün karmaşık dinamiklerinde iyi bir konumda olmasını sağlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Leonardo DRS’nin 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro verilerince de destekleniyor. Veriler, 2024 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %15,81’lik sağlam bir gelir büyümesi gösteriyor. Bu, kazanç görüşmesinde bildirilen yıllık bazda %16’lık gelir artışıyla yakından örtüşüyor ve birden fazla çeyrekte tutarlı büyüme gösteriyor.
Şirketin piyasa değeri 8,38 milyar $ seviyesinde, bu da yatırımcıların şirketin stratejik yönü ve büyüme potansiyeline olan güvenini yansıtıyor. Bu değerleme, en son verilere göre şirketin yıl başından bu yana %57,88’lik etkileyici fiyat toplam getirisi göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici ve önemli bir piyasa performansını işaret ediyor.
Leonardo DRS’nin kârlılığa odaklanması, son on iki ayda %36,12’lik düzeltilmiş FAVÖK büyümesinde açıkça görülüyor. Bu oran gelir büyüme oranını aşıyor ve operasyonel verimliliğin arttığını gösteriyor. Bu metrik, CEO Bill Lynn’in kârlılık iyileştirmeleri ve şirketin %14’lük uzun vadeli marjinalite hedefi hakkındaki açıklamalarını destekliyor.
InvestingPro İpuçları, Leonardo DRS’nin yatırılan sermaye üzerinden yüksek getiri sağladığını vurguluyor. Bu, şirketin kazanç görüşmesinde bahsedilen kaynakların verimli kullanımı ve stratejik yatırımlarla uyumlu. Ayrıca, şirketin güçlü gelir büyümesinin küresel rakiplerin önemli bir yüzdesini geride bıraktığı belirtiliyor, bu da savunma sektöründeki rekabetçi konumunu pekiştiriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Leonardo DRS için 15 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin içgörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
