A.P. Møller – Mærsk (MAERSKb.CO) 2024 yılının üçüncü çeyreği için güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirketin FAVÖK’ü 4,8 milyar $ ve FVÖK’ü 3,3 milyar $ olarak gerçekleşti. Şirket ayrıca kârlılıkta önemli bir yıllık artış kaydetti; Ocean segmentinin FVÖK’ü, navlun oranlarındaki %54’lük artışın etkisiyle 2,8 milyar $’a yükseldi.
Logistics & Services segmenti ve Terminal işi de güçlü büyüme göstererek genel olumlu performansa katkıda bulundu. Ayrıca Maersk, yıl sonu FVÖK beklentisini 5,2 milyar $ ile 5,7 milyar $ arasına yükseltti ve en az 3 milyar $ serbest nakit akışı bekliyor.
Önemli Noktalar
- Maersk’in FAVÖK’ü 2024 3. çeyreğinde 4,8 milyar $’a, FVÖK’ü ise 3,3 milyar $’a ulaştı.
- Ocean segmentinin FVÖK’ü, navlun oranlarındaki %54’lük artıştan faydalanarak 2,8 milyar $ oldu.
- Logistics & Services segmentinin FVÖK marjı %5,1’e yükseldi.
- Terminal işi, yıllık %18 gelir artışıyla 338 milyon $ FVÖK elde etti.
- Yıl sonu FVÖK beklentisi 5,2 milyar $ – 5,7 milyar $’a yükseltildi, minimum 3 milyar $ serbest nakit akışı öngörülüyor.
- Yeni Gemini ağının Şubat 2025’te başlatılması planlanıyor.
Şirket Görünümü
- Yönetim, daha büyük ve anlamlı satın almalara odaklanmayı planlıyor.
- Ocean piyasası istikrar kazandıktan sonra hisse geri alımları yeniden değerlendirilecek.
- Logistics FVÖK marjı hedefi %6’nın üzerinde, Gemini ağı için güvenilirlik hedefi %90 olarak belirlendi.
Olumsuz Noktalar
- Olumlu görünüme rağmen, depolama ve dağıtımda zorluklar devam ediyor.
- Gemini Alliance’a geçiş, daha yüksek varlık yoğunluğuna ve başlangıç maliyetlerine yol açabilir.
- Avrupa’daki depolama alanlarında yüksek boşluk oranları zorluk yaratıyor.
Olumlu Noktalar
- Konteyner piyasasında güçlü talep ve %6’lık büyüme projeksiyonu.
- 3,1 milyar $ net sonuç ve 2,7 milyar $ serbest nakit akışı ile artan kârlılık.
- ABD ve Asya depolamacılığında olumlu büyüme.
Eksikler
- Yılbaşından bu yana FVÖK, 4,4 milyar $ ile geçen yılın biraz altında kaldı.
- Logistics & Services’ta marj iyileştirmesi 4. çeyrekte %6 eşiğine ulaşamayabilir.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Clerc, en azından Çin Yeni Yılı’na kadar piyasa talebinin sürdürülebilirliği konusunda güven ifade etti.
- Jany, depolamada marjları iyileştirmeye odaklanıldığını, %6 marj eşiğinin aşılmasının hedeflendiğini vurguladı.
- Şirket, 2025 için daha net bir görünüm elde edilene kadar hisse geri alımları konusunda temkinli davranıyor.
Maersk’in üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, şirketin operasyonel direncini ve stratejik yatırımlarını vurgulayarak, sürekli büyüme için konumlandığını gösterdi. CEO Vincent Clerc ve CFO Patrick Jany, güçlü finansal performans ve güçlü piyasa talebi ile operasyonel iyileştirmelere dayalı olarak yükseltilen yıl sonu görünümünü rapor etti. Şirket, marj iyileştirmeleri ve operasyonel verimlilik odağıyla stratejik satın almalar ve organik büyümeye odaklanmaya devam ediyor. Maersk, piyasa oynaklığı içinde yol alırken ve Gemini ağının lansmanına hazırlanırken, gelecekteki büyüme ve hissedar getirilerine yönelik temkinli ancak iyimser bir yaklaşım sürdürüyor.
InvestingPro Öngörüleri
A.P. Møller – Mærsk’in 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç önemli metrikte yansımasını buluyor. Şirketin piyasa değeri 24,88 milyar $ olup, deniz taşımacılığı sektöründeki önemli varlığını gösteriyor.
En dikkat çekici InvestingPro İpuçlarından biri, Maersk’in 33 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yapması, bu da hissedar getirilerine uzun vadeli bağlılığını gösteriyor. Bu durum, kazanç görüşmesinde belirtilen hisse geri alımlarına yönelik temkinli yaklaşımla uyumlu olup, sermaye tahsisi kararları için 2025 yılına ilişkin daha net bir görünüm beklediklerini gösteriyor.
Şirketin 6,99 olan F/K oranı, kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini ve bu durumun değer yatırımcıları için cazip olabileceğini gösteriyor. Bu durum, Maersk’in 0,46 gibi düşük bir Fiyat/Deft. Değeri çarpanıyla işlem gördüğünü belirten başka bir InvestingPro İpucuyla da destekleniyor ve yatırımcılara potansiyel bir güvenlik marjı sunuyor.
Maersk’in 2024 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 49,0 milyar $, brüt kârı ise 7,57 milyar $ olarak gerçekleşti. %15,45’lik brüt kâr marjı, kazanç görüşmesinde tartışıldığı gibi zorlu bir piyasa ortamında şirketin kârlılığını koruma yeteneğini yansıtıyor.
Bir diğer InvestingPro İpucuna göre, Maersk’in bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurduğunu belirtmek önemli. Bu güçlü finansal pozisyon, makalenin şirket görünümü bölümünde belirtildiği gibi, şirketin stratejik satın almalar ve Gemini ağına yatırım planlarını destekliyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro burada bahsedilenler dışında ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Platform şu anda Maersk için 12 ek ipucu listeliyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
