Onto Innovation (NYSE: ONTO), ileri litografi ve inceleme ekipmanlarının önde gelen tedarikçisi, Q3 2024 Gelir Açıklaması’nda yıllık bazda %22 artışla 252 milyon dolarlık rekor gelir açıkladı. Şirket ayrıca %54,5’lik brüt kar marjı ve operasyonlardan 67 milyon dolarlık rekor nakit üretimi rapor etti.
JetStep litografi gelirlerindeki gecikmeye rağmen, Onto Innovation inceleme gelirlerinde önemli bir büyüme öngörüyor ve stratejik satın almalar ve kilit pazar segmentlerindeki güçlü talep sayesinde önümüzdeki çeyreklerde olumlu bir performans bekliyor.
Önemli Noktalar
- Yıllık bazda %22 artışla 252 milyon dolarlık rekor Q3 geliri.
- %54,5 olarak rapor edilen brüt kar marjı.
- Operasyonlardan 67 milyon dolarlık rekor nakit üretimi.
- JetStep litografi gelirlerinde 10 milyon dolarlık gecikme; ancak, inceleme gelirlerinin bu yıl neredeyse ikiye katlanması bekleniyor.
- Hitap edilebilir pazarı ve gelir potansiyelini genişletmek için stratejik satın almalar.
- İleri paketleme ve süreç kontrolünde güçlü taleple 2025 için olumlu görünüm.
Şirket Görünümü
- Q4 gelir tahmini 253 milyon dolar ile 267 milyon dolar arasında, %54 ile %55 arasında brüt kar marjıyla.
- Faaliyet giderlerinin 66 milyon dolar ile 68 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
- Stokların 8 milyon dolar ile 10 milyon dolar arasında azalması, Q4 sonunda 300 milyon doların altına düşmesi bekleniyor.
- 2025’in ilk yarısında, özellikle AI paketleme ve mantık pazarlarında güçlü talep bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Yüksek Bant Genişliği Belleği (HBM) performansı için ılımlı görünüm.
- AI paketleme talebinin 2024’ün ilk yarısına kıyasla yaklaşık %5 azalabileceği.
Olumlu Noktalar
- Lumina Instruments ve Kulicke and Soffa’nın litografi işinin satın alınmasının yıllık geliri artırması.
- Gate-all-around düğümleri için hacim satın alma anlaşmalarının güçlü kalması.
- Esas olarak AI uygulamalarını destekleyen yüksek yığın NAND tarafından yönlendirilen DRAM ve NAND’de potansiyel büyüme.
- 2.5D Mantık ve HBM için güçlü talep, artan inceleme aracı teslim süreleriyle.
Eksikler
- Müşteri kaynaklı yeniden programlamaya atfedilen JetStep litografi gelirlerinde 10 milyon dolarlık gecikme.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Michael Plisinski, 2025’te %5 ile %10 arasındaki wafer fab ekipmanı (WFE) büyümesini aşma konusunda güven ifade etti.
- Şirket şu anda tam ikinci veya üçüncü vardiyaları kullanmıyor, bu da önemli üretim kapasitesinin mevcut olduğunu gösteriyor.
- Sipariş defteri güçlenmeye devam ediyor, bu da olumlu bir sipariş-faturalama oranını gösteriyor.
Onto Innovation’ın Q3 gelir açıklaması, güçlü bir finansal performansı ve gelecekteki büyüme için stratejik bir konumlandırmayı vurguladı. Şirket yönetimi, HBM segmentindeki bazı belirsizliklere rağmen, ileri paketleme ve inceleme teknolojilerine olan talep konusunda güvenini koruyor.
Onto Innovation’ın stratejik satın almaları ve üretimi artırma kapasitesi, pazar fırsatlarından yararlanmak ve önündeki zorlukları aşmak için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor. Güçlü sipariş defteri ve devam eden müşteri talebiyle Onto Innovation, dinamik yarı iletken endüstrisinde sürekli başarı için hazır görünüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Onto Innovation’ın güçlü finansal performansı ve olumlu görünümü, InvestingPro’dan elde edilen önemli metrikler ve öngörülerle destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 9,33 milyar dolar olup, bu da yatırımcıların büyüme potansiyeline olan güvenini yansıtıyor.
En çarpıcı InvestingPro İpuçlarından biri, Onto Innovation’ın bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurmasıdır. Bu finansal güç, şirketin Q3 2024’te rapor ettiği operasyonlardan elde edilen 67 milyon dolarlık rekor nakit üretimiyle uyumlu olup, gelecekteki yatırımlar ve satın almalar için sağlam bir temel sağlıyor.
Şirketin karlılığı, Q2 2024 itibariyle son on iki ay için %51,33’lük etkileyici brüt kar marjında görülüyor ve bu, Q3 gelir açıklamasında rapor edilen %54,5’lik brüt marjla tutarlı. Bu, Onto Innovation’ın operasyonlarını ölçeklendirirken sağlıklı marjları koruma yeteneğini gösteriyor.
Dikkat çeken bir diğer InvestingPro İpucu, şirketin son yıldaki yüksek getirisi olup, 1 yıllık fiyat toplam getirisi %74,79’dur. Bu olağanüstü performans, piyasanın Onto Innovation’ın stratejik girişimlerine ve finansal sonuçlarına olumlu tepkisini vurguluyor.
56,84’lük (düzeltilmiş) F/K oranı, yatırımcıların Onto Innovation’ın hisselerine prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor, bu muhtemelen yarı iletken endüstrisindeki güçlü büyüme beklentilerinden kaynaklanıyor. Bu değerleme, şirketin güçlü gelir büyümesi, özellikle Q2 2024’te rapor edilen %27,1’lik çeyreklik gelir artışıyla destekleniyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Onto Innovation’ın finansal sağlığını ve pazar konumunu daha fazla değerlendirmek için ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Onto Innovation için 11 daha fazla InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin güçlü yönleri ve potansiyel riskleri hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
