O’Reilly Automotive Incorporated (NASDAQ: ORLY), sektördeki zorluklara ve hava koşullarına bağlı aksaklıklara rağmen 2024’ün üçüncü çeyreğinde karşılaştırılabilir mağaza satışlarında mütevazı bir artış bildirdi.
Şirketin yöneticileri, CFO Jeremy Fletcher ve CEO Brad Beckham, 31 Ekim 2024 tarihinde gerçekleşen kazanç görüşmesinde şirketin performansı, revize edilmiş tam yıl rehberliği ve uzun vadeli büyümeyi sağlamayı amaçlayan stratejik girişimler hakkında bilgi verdi. O’Reilly Auto Parts, mevcut piyasa koşullarını ve sektör talep zorluklarına yönelik stratejik yanıtlarını yansıtacak şekilde tam yıl karşılaştırılabilir mağaza satış rehberliğini ayarladı ve hisse başına kazanç (EPS) görünümünü güncelledi.
Önemli Noktalar
- 2024 Q3’te karşılaştırılabilir mağaza satışları, önceki iki yıldaki daha büyük artışların ardından %1,5 arttı.
- Tam yıl karşılaştırılabilir mağaza satışlarının şimdi %2 ila %3 arasında artması bekleniyor.
- Brüt kar marjı görünümü %51 ila %51,5 arasında sabit kalırken, SG&A maliyetlerinin %3,5 ila %4 arasında artması bekleniyor.
- Mağaza başına stok %3 artarak 781.000$ oldu, 2024 için %4’lük bir büyüme hedefi var.
- O’Reilly, Q3’te 47 yeni mağaza açtı, yıl başından bu yana toplam 111 mağaza açıldı ve 2024 için 190 ila 200 mağaza açılması planlanıyor.
- Şirketin yıl başından bu yana serbest nakit akışı 1,7 milyar $ ve EPS rehberliğini 40,60$ ila 41,10$ olarak güncelledi.
- Borç-FAVKÖK oranı 1,96x’e iyileşti, hedef 2,5x’in altında.
- O’Reilly, Q3’te 499.000 hisse geri satın aldı, yıl başından bu yana toplam 1,6 milyon hisse.
Şirket Görünümü
- Mevcut baskılara rağmen, yönetim uzun vadeli sektör büyümesine güveniyor.
- Yeni dağıtım merkezleriyle tedarik zinciri yeteneklerini geliştirme planları var.
- Yöneticiler, özellikle New England ve DC Metro bölgesinde olmak üzere ABD’nin Kuzeydoğusunda önemli büyüme fırsatları görüyor.
- Yönetim, normal büyüme yörüngelerine dönme ve giderleri etkin bir şekilde yönetme konusunda iyimser.
Olumsuz Noktalar
- Zorlu sektör talebi ve Helene Kasırgası nedeniyle Ağustos ve Eylül aylarında satışlar yavaşladı.
- Kendin Yap satışları yaklaşık %1 düştü.
- Yöneticiler, pazar talebi konusundaki yanlış hesaplamaları kabul etti.
Olumlu Noktalar
- Profesyonel iş segmenti orta haneli büyüme gördü.
- İstikrarlı satın alma maliyetleri ve güçlü tedarikçi ortaklıkları bildirildi.
- Bakım kategorileri, bakım görevlerinin minimum ertelenmesiyle güçlü kalmaya devam ediyor.
Eksikler
- Şirket, önceki yıllara kıyasla karşılaştırılabilir mağaza satış büyümesinde beklenenden daha düşük bir artış yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, tarifelere ilişkin endişeleri ele aldı ve maliyetleri tüketicilere yansıtmaya hazır olduklarını belirtti.
- Çinli tedarikçilere olan bağımlılığın azaldığını ve çeşitlendirilmiş tedarik stratejilerini not ettiler.
- Şirket, olumlu mağaza ekonomisini korurken artan inşaat maliyetlerine uyum sağlıyor.
Sonuç olarak, O’Reilly Auto Parts, stratejik ayarlamalar ve uzun vadeli büyümeye odaklanarak zorlu bir pazar ortamında yol alıyor. Şirket yönetimi, pazar varlığını genişletme, tedarik zincirini optimize etme ve toparlanmayı sağlamak ve pazar payı kazanmak için güçlü müşteri hizmeti sunma konusunda kararlı. Q4 ve tam yıl sonuçlarını kapsayacak olan bir sonraki kazanç raporu Şubat ayı için planlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
O’Reilly Automotive’in son finansal performansı ve stratejik görünümü, InvestingPro’dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha da bağlamsallaştırılabilir. En son mevcut verilere göre, O’Reilly 69,59 milyar $’lık önemli bir piyasa değerine sahip, bu da otomotiv yedek parça endüstrisindeki önemli varlığını vurguluyor.
Şirketin F/K oranı 30,07’dir ve bu, O’Reilly’nin “Kısa vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranında işlem gördüğünü” belirten bir InvestingPro İpucuyla uyumludur. Bu değerleme metriği, yatırımcıların 2024 Q3’te bildirilen son mütevazı karşılaştırılabilir mağaza satış artışına rağmen güçlü gelecek büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor.
Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, O’Reilly’nin “Nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini” belirtiyor, bu da kazanç görüşmesinde belirtildiği gibi şirketin borç-FAVKÖK oranını yönetme odağı göz önüne alındığında özellikle önemlidir. Bu finansal istikrar, O’Reilly’nin genişleme planlarına ve hisse geri alım programına devam etme yeteneğini destekliyor.
Şirketin 2024 Q3 itibariyle son on iki aydaki geliri 16,44 milyar $’a ulaştı ve aynı dönemde %5,25’lik bir gelir büyümesi kaydetti. Bu mütevazı büyüme, yönetimin kazanç görüşmesinde tartıştığı gibi, O’Reilly’nin zorlu pazar koşullarında bile satışları artırma yeteneğini gösteriyor.
O’Reilly’nin “52 haftalık yüksek seviyeye yakın işlem gördüğünü” belirtmek önemlidir, hisse fiyatı 52 haftalık yüksek seviyesinin %98,25’inde. Bu performans, mevcut sektör zorluklarına rağmen yatırımcıların şirketin stratejik girişimlerine ve uzun vadeli büyüme potansiyeline olan güvenini yansıtıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, O’Reilly Automotive için 12 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
