Custom Truck One Source, Inc. (NYSE: CTOS) 2024 yılının üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı ve sonuçlar olumlu ve zorlayıcı gelişmelerin bir karışımını ortaya koydu. Şirket, kiralama metriklerinde ve genel piyasa koşullarında önemli bir artış gördü. CEO Ryan McMonagle, özellikle kamu hizmetleri sektöründe son fırtınaların talep üzerindeki etkisini vurguladı. Kiralık ekipman kullanımı beklentileri aştı ve şirket, artan elektrik talebi ve federal altyapı yatırımları sayesinde uzun vadeli büyüme konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Bununla birlikte, şirket aynı zamanda TES birikmiş siparişlerinde bir düşüşle karşı karşıya kaldı ve belirli segmentler için gelir tahminini aşağı yönlü revize etti.
Önemli Noktalar
- Custom Truck One Source, 3. çeyrekte 447 milyon $ gelir ve 80 milyon $ düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.
- Şirket, kiralamadaki OEC’nin 1,2 milyar $’ın üzerine çıktığını ve kullanım oranının %79’u aştığını gördü.
- 2024 için düzeltilmiş FAVÖK rehberliği 340-350 milyon $ olarak öngörülüyor, toplam gelirin ise 1,8 milyar $ ile 1,89 milyar $ arasında olması bekleniyor.
- TES segmenti, ekipman satışlarında yıllık %13’lük bir artışla 260 milyon $’a ulaştı.
- APS segmenti 36 milyon $ gelir üretti ancak düşük kiralamalar ve artan malzeme maliyetleri nedeniyle zorluklarla karşılaştı.
- Şirket, ERS ve TES segmentleri için gelir tahminini aşağı yönlü revize etti ancak APS gelir tahminini korudu.
- Custom Truck, net kaldıracı 3 katın altına düşürmeyi ve işletme sermayesi yönetimini iyileştirmeyi hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Custom Truck, gelecekteki büyüme konusunda iyimser ve 2025’te çift haneli düzeltilmiş FAVÖK büyümesi bekliyor.
- Federal altyapı yatırımları ve artan elektrik talebinin büyümeyi yönlendirmesi bekleniyor.
- Şirket, Mart 2024’te resmi rehberlik sağlayacak.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- TES birikmiş siparişlerinde bir düşüş var, seviyeler yaklaşık 4,5 aylık LTM satışlarına normalleşiyor.
- Şirket, ERS ve TES segmentleri için gelir tahminini aşağı yönlü revize etti.
- APS segmentindeki brüt marjlar, düşük kiralamalar ve artan malzeme maliyetlerinden etkilendi.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Kamu hizmetleri sektörünün talebi son fırtınalar nedeniyle artış gösterdi, bu da şirketin kiralık ekipman kullanımına fayda sağladı.
- 2024 ve 2025 için devam eden müşteri talebi var, net siparişler 177 milyon $’ın biraz üzerinde.
- TES içindeki telekom sektörü artan bir aktivite gösteriyor, ancak hala küçük bir gelir katkısı sağlıyor.
Eksikler
- Kiralık filonun ortalama kullanımı yıllık bazda %73’ün biraz üzerine düştü.
- TES için brüt marj, önceki yıla göre düşerek %16’nın biraz üzerinde gerçekleşti, bu durum öncelikle envanter karışımındaki değişikliklerden kaynaklandı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Ryan McMonagle, TES segmentinin gelir beklentileri hakkındaki endişeleri ele aldı ancak talebin ve büyümenin devam edeceğini teyit etti.
- 2025 yılına kadar T&D pazarında orta tek haneli filo büyümesi potansiyeli var.
- APS segmentindeki brüt marjların önümüzdeki çeyreklerde %20’lerin ortası ile %20’lerin yüksek aralığında olması bekleniyor.
Custom Truck One Source, Inc., CEO Ryan McMonagle’ın teşekkür notunu ve şirketin bir sonraki çeyrek güncellemesi için duyduğu heyecanı ifade etmesiyle kazanç çağrısını sonlandırdı.
InvestingPro İçgörüleri
Custom Truck One Source’un son finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli içgörüyle uyumlu. Şirketin 2024 3. çeyrek sonuçları, InvestingPro veri ve ipuçlarında yansıtılan hem güçlü yönleri hem de zorlukları gösteriyor.
InvestingPro verilerine göre, Custom Truck One Source’un piyasa değeri 926,73 milyon $, 2024 3. çeyrek itibarıyla son on iki aylık geliri ise 1,8 milyar $. Bu, şirketin bildirdiği 447 milyon $’lık 3. çeyrek geliri ve 2024 için öngörülen 1,8 milyar $ ile 1,89 milyar $ arasındaki toplam gelir tahmini ile yakından örtüşüyor.
Bir InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da şirketin gelecekteki performansına olan güveninin olumlu bir işareti olarak görülebilir. Bu durum, şirketin gelecekteki büyüme konusundaki iyimser görünümüyle, özellikle de 2025’te beklenen çift haneli düzeltilmiş FAVÖK büyümesi beklentisiyle uyumlu.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, şirketin önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini belirtiyor. Bu, Custom Truck’ın kazanç raporunda belirtildiği gibi, net kaldıracı 3 katın altına düşürme hedefiyle tutarlı. İşletme sermayesi yönetimini iyileştirme odağı da bu hedefle bağlantılı.
InvestingPro verileri, son haftada %27,81 ve son ayda %18,55’lik güçlü bir getiri gösteriyor, bu da piyasanın şirketin 3. çeyrek sonuçlarına ve gelecek görünümüne olumlu tepkisini yansıtabilir. Ancak, hisse fiyatının son üç ayda %18,36’lık bir düşüşle önemli ölçüde düştüğünü belirtmek gerekir, bu da yatırımcı duyarlılığında bir miktar oynaklığa işaret ediyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Custom Truck One Source için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
