Peloton Interactive, Inc. (NASDAQ:PTON) son kazanç görüşmesinde güçlü ilk çeyrek sonuçlarını ve stratejik gelişmeleri duyurdu. Ev içi egzersiz ekipmanları ve abonelik hizmetleriyle tanınan fitness şirketi, 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren CEO ve Başkan olarak göreve başlayacak olan Peter Stern ile bir liderlik geçişine hazırlanıyor. Geçici eş CEO’lar Karen Boone ve Chris Bruzzo ile CFO Liz Coddington, şirketin başarılarını ve uluslararası genişleme, maliyet tasarrufu önlemleri ve yenilikçi ürün teklifleri de dahil olmak üzere gelecek stratejilerini ana hatlarıyla açıkladı.
Önemli Noktalar
- Apple Fitness+ dahil 20 yılı aşkın deneyime sahip Peter Stern, 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Peloton’un CEO’su ve Başkanı olarak atandı.
- Peloton, 2025 mali yılı sonuna kadar iyileştirilmiş birim ekonomisi ve stratejik yatırımlara odaklanarak 200 milyon dolar maliyet tasarrufu hedefliyor.
- İlk çeyrek sonuçları 13 milyon dolar GAAP faaliyet geliri, 11 milyon dolar serbest nakit akışı ve 116 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK gösterdi.
- Bağlantılı fitness abonelik tabanı 6 milyon üyeyi aştı ve %68 brüt marjla yıllık 1,7 milyar dolar abonelik geliri elde etti.
- Büyüme stratejisinin bir parçası olarak özellikle Almanya’da uluslararası pazar genişlemesi ve Nashville’de yeni bir perakende modeli uygulanıyor.
- Pazarlama maliyetleri yıllık bazda %44 azaltıldı, erkek müşterileri hedefliyor ve Tread işini genişletiyor.
- Üye katılımını ve sadakatini artırmak için Strength+ uygulaması ve kişiselleştirilmiş antrenman planları başlatıldı.
- 2025 mali yılı 2. çeyrek geliri 640 milyon dolar ile 660 milyon dolar arasında öngörülüyor, abone sayısında düşüş bekleniyor.
- Tam yıl gelir rehberliği 2,4 milyar dolar ile 2,5 milyar dolar arasında korunurken, düzeltilmiş FAVÖK rehberliği 240 milyon dolar ile 290 milyon dolara yükseltildi.
- İlk çeyrekte kayıp oranı %1,9 oldu, 2. çeyrekte mevsimsel iyileşme bekleniyor ancak 2025 mali yılı için %2’nin üzerinde kalması öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- Peloton, 2025 mali yılı gelir rehberliğini 2,4 milyar dolar ile 2,5 milyar dolar arasında koruyor.
- 2025 mali yılı için düzeltilmiş FAVÖK rehberliği 240 milyon dolar ile 290 milyon dolara yükseltildi.
- Serbest nakit akışı hedefleri en az 125 milyon dolara yükseltildi.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Donanım satışlarında beklenen düşüş ve bağlantılı fitness aboneliklerinde ortalama aylık kayıp oranında ılımlı bir artış öngörülüyor.
- Sınırlı medya harcaması nedeniyle ücretli uygulama abonelikleri rehberliği 550.000 ile 600.000 arasına düşürüldü.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Karlılıkta önemli iyileşmeler ve maliyet tasarrufu önlemleriyle güçlü ilk çeyrek performansı.
- Üçüncü taraf perakende modelleri dahil başarılı uluslararası genişleme stratejileri.
- Yenilikçi ürün teklifleri ve verimli maliyet yapısı konusunda iyimser görünüm.
Eksikler
- İlk çeyrekte ücretli bağlantılı fitness abonelerinde 81.000 net azalma.
- İkincil pazar abonelerindeki artış nedeniyle beklenenden yüksek kayıp oranı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Kullanıcı katılımını artırmak için içerik yatırımının ve ders dışı içeriğin önemi hakkında tartışmalar.
- Enflasyon ve faiz oranları gibi makroekonomik faktörlerin donanım satışları üzerindeki etkisi.
- Bilançoyu kaldıraçsız hale getirme çabaları ve zamanla borcu azaltmak için stratejik planlama.
Peloton’un 2025 mali yılı ilk çeyrek performansı ve stratejik yönü, pazar taleplerine ve iç değişikliklere uyum sağlayan bir şirketi yansıtıyor. Yaklaşan liderlik geçişi ve maliyet verimliliği ile yenilikçi ürünlere odaklanma ile Peloton, bağlantılı fitness sektöründeki rekabet avantajını korumayı hedefliyor. Şirketin liderlik ekibi, mevcut ekonomik ortamın zorluklarını aşarken sürdürülebilir büyüme elde etme stratejilerine güven duyduklarını ifade etti. Peloton tatil sezonuna yaklaşırken, içerik ve uluslararası pazar genişlemesi yoluyla topluluk deneyimini geliştirme taahhüdüyle temkinli bir iyimserlik sergiliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Peloton’un son kazanç görüşmesi ve stratejik gelişmeleri, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüde yansıtılıyor. Şirketin piyasa değeri 3,17 milyar dolar olup, son dönemdeki zorluklara rağmen bağlantılı fitness sektöründeki önemli varlığını gösteriyor.
InvestingPro verileri, Peloton’un 2024 4. çeyrek itibariyle son on iki aydaki gelirinin 2,7 milyar dolar olduğunu ve aynı dönemde %3,57’lik hafif bir gelir düşüşü yaşandığını gösteriyor. Bu, kazanç görüşmesinde bahsedilen 2025 mali yılı için 2,4 milyar dolar ile 2,5 milyar dolar arasındaki temkinli gelir rehberliği ile uyumlu. Ancak, 2024 4. çeyrek için üç aylık gelir büyümesinin %0,2 pozitif olduğunu belirtmek önemli, bu da satışlarda potansiyel bir stabilizasyonu gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, Peloton’un son haftada önemli bir getiri gördüğünü vurguluyor ve veriler geçen hafta %8,31’lik bir fiyat toplam getirisi gösteriyor. Hisse senedi performansındaki bu kısa vadeli artış, şirketin ilk çeyrek sonuçlarına ve Peter Stern’in yeni CEO olarak atanması dahil stratejik duyurularına olumlu tepkiye bağlanabilir.
Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, analistlerin mevcut yılda satışlarda düşüş beklediğini gösteriyor. Bu, kazanç görüşmesinde bahsedilen abone sayısındaki düşüş beklentisi ve ücretli uygulama abonelikleri için düşürülen rehberlik ile uyumlu.
Peloton’un finansal sağlığının hala bir endişe kaynağı olduğunu belirten başka bir InvestingPro İpucu, şirketin borç faiz ödemelerinde zorluk yaşayabileceğini belirtiyor. Bu öngörü, kazanç görüşmesinin soru-cevap bölümünde tartışılan maliyet tasarrufu önlemlerine ve bilançoyu kaldıraçsız hale getirme çabalarına odaklanmanın önemini vurguluyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Peloton’un finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, InvestingPro platformunda şirketin stratejik kararları ve finansal görünümüne değerli bağlam sağlayabilecek 12 ek ipucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
