Pembina Pipeline Corporation (PPL.TO), 6 Kasım 2024 tarihinde gerçekleştirdiği 2024 3. Çeyrek Sonuçları Konferans Görüşmesinde, operasyonlarında güçlü bir performansı yansıtan rekor düzeyde 1,019 milyar dolarlık düzeltilmiş FAVÖK rapor etti. Şirket ayrıca 2024 yılı için FAVÖK rehberliğini 4,225 milyar dolar ile 4,325 milyar dolar arasına revize etti. Çeyrek dönem kazançları, Cochin boru hattından gelen daha düşük katkılara ve diğer geçici olaylara rağmen %11 artışla 385 milyon dolara yükseldi. Pembina, son dönemde gerçekleştirdiği satın almaları, ortaklıkları ve proje ilerlemelerini vurgulayarak, gelecekteki büyüme ve varlıkların entegrasyonu için olumlu bir tablo çizdi.
Önemli Noktalar
- Pembina Pipeline, 2024 3. çeyreği için 1,019 milyar dolarlık rekor düzeltilmiş FAVÖK rapor etti.
- 2024 yılı için düzeltilmiş FAVÖK rehberliği 4,225 milyar dolar – 4,325 milyar dolar aralığına daraltıldı.
- Şirketin çeyrek dönem kazançları %11 artışla 385 milyon dolara yükseldi.
- Boru hattı hacimleri %6 artışla günlük 2,7 milyon varile ulaştı.
- Pembina, 2025 yılında %4 ila %6 arasında hacim büyümesi öngörüyor ve LNG Canada, yeni petrokimya tesisleri ve LPG ihracat kapasitesi genişlemesine odaklanıyor.
- Şirket, Aux Sable’daki %14,6’lık hisse ve White Cap ve Veren ile ortaklıklar dahil olmak üzere satın almaları tamamladı.
- Kuzeydoğu BC pompa istasyonu genişletmesi ve Cedar LNG projesi gibi büyük projeler iyi ilerliyor.
- Pembina, son satın almaların entegrasyonuna ve 2025 için etan tedariki fırsatlarını değerlendirmeye odaklanıyor.
Şirket Görünümü
- Pembina, 2025 yılı için fiziksel hacimlerde %4 ila %6 arasında bir büyüme oranı bekliyor.
- Şirket, LNG Canada’ın faaliyete geçmesi ve genişletilmiş LPG ihracat kapasitesi konusunda iyimser.
- Pembina, Alliance ve Apave varlıklarını entegre ediyor ve gelecekte sinerji potansiyeli görüyor.
- Cedar LNG projesine ilgi arttı ve gelecekteki sözleşmelerde premium fiyatlandırma bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Cochin boru hattından gelen daha düşük katkılar çeyrek sonuçlarını etkiledi.
- Hat dolum yükümlülükleri ve bütünlük çalışmaları nedeniyle 12-14 milyon dolarlık olağandışı maliyetler oluştu.
- Cochin boru hattının yeni ücret yapısı çeyrek bazında 20 milyon dolarlık bir etki yarattı.
Olumlu Noktalar
- Pembina, Aux Sable’ın ABD operasyonlarının tam sahipliğini elde etti.
- Şirket, ortaklıklar aracılığıyla gelecekteki altyapı geliştirme için 300 milyon dolara kadar taahhütte bulundu.
- Pembina, olumlu uzun vadeli görünümünü koruyor ve hissedarlar için sürdürülebilir değer yaratmayı hedefliyor.
Eksikler
- Genel olarak olumlu sonuçlara rağmen, çeyrek dönem geçici olaylardan ve bazı varlıklardan gelen daha düşük katkılardan etkilendi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Jaret Sprott, son Batı Kıyısı limanları iş durdurma eyleminin 4. çeyrek görünümü üzerindeki etkisinin minimal olduğunu belirtti.
- Sprott, Canadian National Resources ile Duvernay bölgesinin büyüme potansiyeli konusunda iyimserliğini ifade etti.
- Şirket şu anda yeni satın alma fırsatları peşinde koşmuyor, bunun yerine son satın almaların entegrasyonuna odaklanıyor.
- Pembina, doğal gaz ve sıvıların işlenmesi konusundaki operasyonel odağını sürdürecek.
- Janet Loduca, Cedar LNG projesinin patent davasıyla ilgili olarak Pembina’nın pozisyonu konusunda güven ifade etti.
Pembina Pipeline Corporation, güçlü çeyrek performansı ve gelecek için olumlu görünümle desteklenen büyüme stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor. Şirket, riskleri yönetirken ve son satın almalarını entegre ederek hissedarları için uzun vadeli değer yaratmak amacıyla piyasa fırsatlarından yararlanmak için stratejik olarak konumlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Pembina Pipeline Corporation’ın güçlü 2024 3. çeyrek performansı, mevcut piyasa konumuna yansıyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin 23,55 milyar ABD doları piyasa değeri, enerji altyapı sektöründeki önemli varlığını vurguluyor.
Şirketin finansal sağlığı, rapor edilen kazanç büyümesiyle uyumlu olan 17,28’lik F/K oranıyla daha da vurgulanıyor. Bu, Pembina’nın “Kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük F/K oranında işlem görüyor” şeklindeki bir InvestingPro İpucuyla destekleniyor ve kazanç potansiyeline göre potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ediyor.
Pembina’nın hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü politikasında açıkça görülüyor. Şirket %4,81’lik cazip bir temettü getirisi sunuyor ve bir InvestingPro İpucu, Pembina’nın “20 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” vurguluyor. Bu tutarlı temettü geçmişi, kazanç görüşmesinde belirtildiği gibi şirketin hissedarlara sürdürülebilir değer sunma odağıyla uyumlu.
Şirketin son on iki ayda %12,46’lık gelir büyümesi, özellikle 2025 için beklenen %4 ila %6’lık hacim büyümesi olmak üzere, kazanç görüşmesinde sunulan olumlu görünümü destekliyor. Ek olarak, bir InvestingPro İpucu, “Analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor” diyor, bu da şirketin güçlü finansal performansını ve iyimser gelecek projeksiyonlarını doğruluyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Pembina Pipeline Corporation için 5 ek ipucu sunarak şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
