Küresel bir sağlık hizmetleri şirketi olan Penumbra, Inc. (NYSE: PEN), 2024’ün üçüncü çeyreğinde gelirlerinde önemli bir artış bildirdi. Bu artış, güçlü ABD trombektomi satışları ve en son CAVT portföyünün benimsenmesinden kaynaklandı. Şirketin finansal performansı, gelirlerde yıllık bazda %11,1’lik bir artışla 301 milyon dolara ulaşmasıyla öne çıktı. ABD trombektomi işi ise %21,2 büyüyerek 162,1 milyon dolara yükseldi.
Uluslararası satışlardaki düşüşe rağmen (ki bu düşüş ağırlıklı olarak Çin gelirlerindeki 13,6 milyon dolarlık azalmadan kaynaklandı), Penumbra’nın brüt marjları iyileşti ve şirket, GAAP dışı faaliyet gelirinde bir artış gördü. CEO Adam Elsesser ve CFO Maggie Yuen, kazanç çağrısı sırasında şirketin finansal sonuçları ve gelecekteki büyüme için stratejik planları hakkında bilgi verdi.
Önemli Noktalar
- Penumbra’nın Q3 geliri yıllık bazda %11,1 artarak 301 milyon dolara ulaştı.
- ABD trombektomi işi %21,2 büyüyerek gelir artışına önemli katkı sağladı.
- Brüt marj %66,5’e yükselirken, GAAP dışı faaliyet geliri 40,3 milyon dolara ulaştı.
- Uluslararası satışlar %1,9 düştü, Çin gelirlerinde belirgin bir azalma görüldü.
- Şirket, ABD trombektomi büyüme tahminini %24-%25’e yükseltti.
- Penumbra, CAVT teknolojisini küresel olarak genişletmeyi hedefliyor ve 2025’te daha az pazar zorluğu bekliyor.
Şirket Görünümü
- Penumbra’nın 2024 için gelir tahmini 1,18 milyar dolar ile 1,2 milyar dolar arasında kalmaya devam ediyor.
- Şirket, 2024’ün dördüncü çeyreğinde marj genişlemesinin devam etmesini ve operasyonel verimlilikler ile ürün karması değişiklikleri nedeniyle brüt marjların %70’i aşmasını bekliyor.
- Penumbra, CAVT teknolojisinin küresel genişlemesini sağlamak için icat, klinik veri üretimi ve pazar erişimine odaklanıyor.
Olumsuz Noktalar
- Uluslararası satışlar %1,9 düştü, bu düşüş büyük ölçüde Çin gelirlerindeki 13,6 milyon dolarlık azalmadan kaynaklandı.
- Genel büyümeye rağmen şirket, özellikle Çin’deki uluslararası zorluklardan dolayı toplam gelir projeksiyonlarını korudu.
Olumlu Noktalar
- ABD trombektomi franchise’ı, %21,2’lik bir artışla şirketin büyümesinde kritik bir rol oynadı.
- Şirketin ürün teklifleri, Lightning Bolt 6X ve Lightning Bolt 12 dahil olmak üzere yeni cihazlar için FDA onayı ile geliştirildi.
- Penumbra, FDA tarafından onaylanan örneklem büyüklüğü ve sonlanım noktalarındaki değişikliklerle Thunder denemesinde hasta kaydını tamamladı.
Eksikler
- Şirket, satıcı denemesinin tamamlanması veya THUNDER denemesi verilerinin sunulması için belirli zaman çizelgeleri sağlamadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Adam Elsesser, rekabetçi hakemli verileri ele aldı ve doktorların tepkilerinin ılımlı olduğunu ve Penumbra’nın ürünleri için iyimser olduklarını belirtti.
- Elsesser, CAVT ürünlerinin daha küçük vasküler yataklardaki potansiyelini ve gelişmiş ürünler için uygun geri ödemenin önemini tartıştı.
- Şirket, deneme sonuçları için belirli zaman çizelgeleri vermekten kaçındı ancak bilgiler mevcut oldukça güncellemeler yapma taahhüdünde bulundu.
Penumbra’nın kazanç çağrısı, şirketin ABD trombektomi pazarındaki güçlü performansını ve ürün portföyünü geliştirmeye yönelik stratejik girişimlerini vurguladı. Bununla birlikte, özellikle Çin’deki uluslararası pazarlardaki zorluklar, genel gelir görünümünü yumuşattı. Şirket yönetimi, icat ve CAVT teknolojisinin küresel genişlemesine odaklanmaya devam ederken, aynı zamanda gelişmiş tıbbi ürünlerin benimsenmesini desteklemek için uygun geri ödeme yapılarının gerekliliğini de ele alıyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, Penumbra gelişen sağlık hizmetleri ortamında yoluna devam ederken önümüzdeki çeyreklerde daha fazla güncelleme bekleyebilir.
InvestingPro Öngörüleri
Penumbra’nın 2024’ün üçüncü çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’nun en son verilerine yansıyor. Şirketin piyasa değeri 8,57 milyar dolar olup, sağlık hizmetleri sektöründeki önemli varlığını vurguluyor. Özellikle, Penumbra’nın son on iki aydaki %20,89’luk gelir büyümesi, üçüncü çeyrekte bildirilen %11,1’lik yıllık artışla uyumlu olup, tutarlı bir yukarı yönlü eğilimi gösteriyor.
Şirketin operasyonel verimliliğe odaklanması, son on iki ay için %62,51’lik etkileyici brüt kar marjında görülüyor ve bu, üçüncü çeyrek sonuçlarında bildirilen %66,5’lik iyileştirilmiş brüt marjla uyumlu. Bu verimlilik, Penumbra’nın ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösterdiğini vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile daha da destekleniyor ve bu durum gelecekteki büyüme girişimleri için finansal esneklik sağlayabilir.
Başka bir InvestingPro İpucu, Penumbra’nın son üç ayda güçlü bir getiri gösterdiğini ortaya koyuyor ve veriler bu dönemde %26,45’lik bir fiyat toplam getirisi olduğunu doğruluyor. Bu olumlu momentum, şirketin güçlü ABD trombektomi satışlarına ve CAVT portföyünün başarılı bir şekilde benimsenmesine atfedilebilir.
Yatırımcılar, Penumbra’nın yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü not etmelidir, bu da sürekli büyüme için piyasa beklentilerini yansıtabilir. Şirketin icat ve CAVT teknolojisinin küresel olarak genişlemesine odaklanması, özellikle analistlerin şirketin bu yıl karlı olacağını öngördüğünü belirten InvestingPro İpucu göz önüne alındığında, bu değerlemeyi haklı çıkarabilir.
Daha derin bir analiz yapmak isteyenler için, InvestingPro, Penumbra için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
