Skechers USA Inc. (SKX), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergileyerek rekor seviyede 2,35 milyar dolar satış rakamına ulaştığını açıkladı. Bu rakam, geçen yıla göre %16’lık bir artışı temsil ediyor. Seyreltilmiş hisse başına kazanç da %35 artarak 1,26 dolara yükseldi. Şirketin büyümesi, toptan satışlarda %21 ve Doğrudan Tüketiciye satışlarda %9,6’lık artışla desteklendi. Özellikle Çin’deki bazı bölgesel zorluklara rağmen, Skechers uluslararası pazarlarda önemli bir büyüme yaşadı ve bu pazarlar artık toplam gelirin %61’ini oluşturuyor.
Önemli Noktalar
- Skechers’ın 2024 3. çeyrek satışları rekor seviyede 2,35 milyar dolara ulaştı, yıllık bazda %16 artış gösterdi.
- Seyreltilmiş hisse başına kazanç %35 artarak 1,26 dolara yükseldi.
- Toptan satışlar %21 büyürken, Doğrudan Tüketiciye satışlar %9,6 arttı.
- Çin hariç uluslararası satışlar önemli bir büyüme kaynağı oldu, EMEA satışları %30 arttı.
- Şirket 3. çeyrekte 68 yeni mağaza açtı ve 4. çeyrekte 55 ila 60 mağaza daha açmayı planlıyor.
- Skechers çeyreği güçlü bir likidite pozisyonuyla kapattı: 1,6 milyar dolar nakit ve toplam 2,42 milyar dolar likidite.
Şirket Görünümü
- 2024 tam yıl satış tahminleri 8,925 milyar dolar ile 8,975 milyar dolar arasında.
- 2024 için seyreltilmiş hisse başına kazancın 4,20 dolar ile 4,25 dolar arasında olması bekleniyor.
- Skechers 2026 yılına kadar 10 milyar dolar satış hedefliyor ve 4. çeyrek sonuçlarını 6 Şubat 2025’te açıklayacak.
Olumsuz Noktalar
- Çin’deki satışlar makroekonomik zorluklar nedeniyle %5,7 düştü.
- Brüt kar marjı geçen yıla göre 80 baz puan düşerek %52,1’e geriledi.
- Stok seviyeleri %24 arttı, özellikle Çin’de ve EMEA’daki transit stoklarda yüksek seviyeler görüldü.
Olumlu Noktalar
- EMEA ve Hindistan’da güçlü performans, satışlar sırasıyla %30 ve %24 arttı.
- Genel tatil sezonu konusunda temkinli olunmasına rağmen, Bekarlar Günü’nden olumlu ilk geri dönüşler alındı.
- Şirket coğrafi riskleri başarıyla çeşitlendirdi ve yeni ürün kategorilerinde güçlü büyüme gördü.
Eksikler
- Çin’deki satışlarda düşüş ve bölgedeki stok seviyelerinde artış.
- Geçmişteki yüksek performans nedeniyle aynı mağaza satışlarında büyüme sağlamada zorluklar.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- John Vandemore, EMEA’nın %30’luk büyümesini güçlü tüketici talebi ve artan DTC varlığına bağladı.
- David Weinberg, şirketin talebi karşılamak için stokları küresel olarak yeniden dağıtma yeteneğini doğruladı.
- Çin’deki düşük performansın nedeni olarak markaya özgü sorunlar değil, makroekonomik koşullar gösterildi.
Skechers’ın üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, küresel pazar zorluklarıyla başa çıkarken büyüme fırsatlarından yararlanan bir şirketi yansıtıyor. Rekor satışlar ve kazanç artışı, şirketin direncini ve özellikle uluslararası pazarlardaki stratejik genişlemesini vurguluyor. Skechers’ın yenilikçi konfor teknolojisine ve çeşitli ürün yelpazesine odaklanması, etkili pazarlama ile desteklenerek dünya çapında tüketicilerle rezonans oluşturuyor gibi görünüyor. Şirket gelecekteki hedeflerine odaklanırken, bölgesel farklılıkları yönetme ve güçlü bir likidite pozisyonunu koruma konusunda dikkatli davranıyor. Skechers yöneticileri, görüşmeyi yeni ürün tanıtımlarının önemini vurgulayarak ve bazı bölgelerdeki makroekonomik zorluklara rağmen şirketin piyasa dinamiklerine olan sarsılmaz güvenini ifade ederek sonlandırdı.
InvestingPro Öngörüleri
Skechers’ın güçlü 2024 3. çeyrek performansı, InvestingPro’nun birkaç önemli metriği ve öngörüsüyle uyumlu. Şirketin çeyrekte elde ettiği 2,35 milyar dolarlık rekor satış, InvestingPro’nun raporladığı üzere son on iki ayın 8,395 milyar dolarlık gelirine katkıda bulunuyor. Bu, aynı dönemde %8,02’lik sağlam bir gelir büyümesini temsil ediyor ve Skechers’ın sürekli pazar genişlemesini vurguluyor.
Şirketin kazanç büyümesi, 0,71’lik cazip PEG oranında yansıtılıyor, bu da Skechers hissesinin kazanç büyüme potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, bir InvestingPro İpucu’nun Skechers’ın kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirtmesiyle de destekleniyor ve şirketin olumlu görünümü ve 2024 için öngörülen kazançlarıyla uyumlu.
Başka bir InvestingPro İpucu, Skechers’ın orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini vurguluyor, bu da şirketin bildirdiği 2,42 milyar dolarlık güçlü likidite pozisyonuyla tutarlı. Bu finansal istikrar, Skechers’ı küresel genişlemesini sürdürmek ve Çin’de yaşanan gibi bölgesel zorlukları aşmak için iyi bir konuma getiriyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda Skechers için 5 InvestingPro İpucu daha mevcut ve bunlar şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
