Standex International Corporation (NYSE: SXI), 2025 mali yılının ilk çeyreğinde satışlarda %7,7’lik bir düşüş bildirirken, %40’ın üzerinde rekor brüt marj ve %16’ya yakın faaliyet marjı kaydetti. Şirket, çeşitli finansal metriklere hemen katkı sağlaması ve hızlı büyüyen pazarlara maruziyeti artırması beklenen Amran Instrument Transformers ve Narayan Powertech’in satın alındığını duyurdu.
Önemli Noktalar
- Standex’in mali ilk çeyrek toplam geliri 170,5 milyon $ olurken, organik düşüş %11,4 olarak gerçekleşti.
- Şirket, %15,9’luk düz bir düzeltilmiş faaliyet marjı ve hisse başına düzeltilmiş kazançta 1,71 $’a hafif bir düşüş bildirdi.
- 462 milyon $’lık Amran Instrument Transformers ve Narayan Powertech satın alımının gelir, FAVÖK marjı, faaliyet marjı, hisse başına kazanç ve serbest nakit akışını artırması bekleniyor.
- Standex, satın alma ve istikrar kazanan pazar talebi nedeniyle ikinci çeyrekte gelirin iyileşmesini bekliyor.
- Şirket, 2025 mali yılında tüm iş kollarında yeni ürünler piyasaya sürmeyi ve satın alma sonrası 24 ay içinde net kaldıraç oranını 1’in altına düşürmeyi hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Standex, Amran/Narayan Group’un 2024 yılında yaklaşık 100 milyon $ gelir elde etmesini ve düzeltilmiş FAVÖK marjının %40’ı aşmasını bekliyor.
- Artık Standex için en büyük segment olan Elektronik segmentinin üçüncü ve dördüncü çeyreklerde orta ila yüksek tek haneli organik büyüme göstermesi bekleniyor.
- Şirket, borç geri ödemesine odaklanıyor ve yakın gelecekte %20’lerin ortalarına ulaşmayı hedefleyerek faaliyet marjlarını ve brüt marjları iyileştirmeyi bekliyor.
Olumsuz Noktalar
- Şirket, konsolide gelirde yıllık bazda %7,7’lik bir düşüş bildirdi.
- Elektronik segmenti gelirde %4,8’lik bir düşüş yaşadı.
- Gravür işi zorluklarla karşı karşıya ve bu mali yılda büyümeye önemli bir katkı sağlaması beklenmiyor.
Olumlu Noktalar
- Amran/Narayan’ın satın alınması, elektrik şebekesi sektöründe 2 milyar $’lık bir hedef pazarı açan bir dönüm noktası olarak görülüyor.
- Standex’in likidite pozisyonu 164,6 milyon $ nakit ve hisse başına 0,32 $ olarak açıklanan üç aylık temettü ile güçlü kalmaya devam ediyor.
- Mühendislik Teknolojileri çift haneli organik büyüme yaşıyor ve bilimsel segmentin orta tek haneli büyüme göstermesi bekleniyor.
Eksikler
- Hisse başına düzeltilmiş kazançta 1,71 $’a hafif bir düşüş yaşandı.
- Mali Q2’de Elektronik segmentinde organik büyüme beklenmiyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, önümüzdeki 3 ila 5 yılda Amran/Narayan Group için orta düzeyde çift haneli büyüme bekliyor.
- Standex, elektronikte 75 milyon $’lık siparişle bir yılı aşkın süredir en yüksek sipariş oranına sahip.
- Satın alma, 2030 yılına kadar önemli ölçüde büyümesi beklenen şebeke altyapısına yapılan yıllık yatırım içinde önemli bir pazar açıyor.
Özetle, Standex International zorlu bir piyasayla karşı karşıya kalmasına rağmen güçlü marjlarını koruyor ve stratejik satın almalar sonrasında gelir artışı bekliyor. Şirketin borç geri ödemesine ve yeni ürün lansmanlarına odaklanması, hızlı büyüyen pazarlara genişlemesiyle birlikte, onu önümüzdeki çeyreklerde potansiyel büyüme için konumlandırıyor. Standex, yeni satın almaları iş modeline entegre ederken finansal metriklerini iyileştirmeye ve hissedarlarına değer sunmaya devam etmeye kararlı. Bir sonraki kazanç çağrısı 2025 mali yılının ikinci çeyreği için planlanıyor ve burada daha fazla güncelleme sağlanacak.
InvestingPro Öngörüleri
Standex International Corporation (NYSE: SXI), son gelir düşüşlerine rağmen güçlü finansal pozisyonu ve stratejik büyüme girişimleriyle dayanıklılık göstermiştir. InvestingPro verilerine göre, şirketin 2,17 milyar $’lık piyasa değeri, yatırımcıların uzun vadeli beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
2025 mali yılının ilk çeyreğinde bildirilen %7,7’lik satış düşüşüne rağmen, Standex sağlam bir finansal temel sürdürüyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurguluyor; bu da satın alma stratejisini ve temettü ödemelerini destekleyen sağlıklı bir bilanço gösteriyor.
Temettülerden bahsetmişken, Standex etkileyici bir geçmişe sahip. Bir InvestingPro İpucu, şirketin 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yaptığını ortaya koyuyor; bu da hissedar getirilerine güçlü bir bağlılığı gösteriyor. Bu, mevcut %0,68’lik temettü getirisi ve son on iki ayda %14,29’luk dikkat çekici temettü büyümesi göz önüne alındığında özellikle dikkate değer.
Amran Instrument Transformers ve Narayan Powertech’in satın alınması, Standex’in finansal profiliyle iyi uyuşuyor. Başka bir InvestingPro İpucu’nun belirttiği gibi, şirket orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor; bu da bilançosunu aşırı zorlamadan bu satın almaları etkili bir şekilde entegre etmek için finansal esnekliğe sahip olduğunu gösteriyor.
Yatırımcılar, Standex’in 52 haftalık zirvesinin %98,98’inde işlem gördüğünü not etmeli. Bu performans, son satış düşüşüne rağmen güçlü yatırımcı güvenini gösteren geçen yıl %32,81’lik güçlü toplam getiriyle yansıtılıyor.
Standex’in finansalları ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyenler için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Aslında, SXI için 11 tane daha InvestingPro İpucu mevcut; bu da şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
