TotalEnergies (TTE), zorlu piyasa koşullarına rağmen 2024 yılının üçüncü çeyreğinde 4,1 milyar dolar düzeyinde düzeltilmiş net gelir elde ederek dayanıklılığını ortaya koydu. CEO Patrick Pouyanné ve CFO Jean-Pierre Sbraire’nin yönettiği şirketin kazanç açıklaması toplantısında, yılın ilk dokuz ayı için toplam düzeltilmiş net gelirin 13,9 milyar dolar olduğu açıklandı. Avrupa rafineri marjlarında önemli bir düşüş ve Brent ham petrol fiyatlarında gerileme yaşanmasına rağmen, şirketin ortalama sermaye üzerinden getirisi %14,6 gibi güçlü bir seviyede gerçekleşti. TotalEnergies ayrıca temettü artışı ve önemli bir hisse geri alım programı ile hissedar getirilerine olan bağlılığını teyit etti.
Önemli Noktalar
- 3. çeyrek için düzeltilmiş net gelir 4,1 milyar dolar, ilk dokuz ay için toplam 13,9 milyar dolar olarak açıklandı.
- Hidrokarbon üretimi beklenen aralıkta gerçekleşti, 4. çeyrek beklentileri günlük 2,4 ile 2,45 milyon varil arasında.
- Entegre LNG ve Entegre Güç segmentleri güçlü performans gösterdi, 3. çeyrekte sırasıyla 1,1 milyar dolar ve 0,5 milyar dolar düzeltilmiş net faaliyet geliri elde edildi.
- Şirket 2024’ün ilk çeyreğinde 2 milyar dolar değerinde hisse geri alımı planlarken, yıl genelinde 8 milyar dolarlık hedef belirledi.
- Üçüncü ara temettüler 2023 seviyelerine kıyasla yaklaşık %77 oranında artırıldı.
- Surinam ve Uganda’daki yeni projeler ilerliyor, üretimin 2026 yılı ortasına kadar başlaması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- TotalEnergies, 2030 yılına kadar yıllık %3’lük üretim artışı hedefliyor.
- 2024 yılı için net yatırım rehberliği 16 milyar dolar ile 18 milyar dolar arasında belirlendi.
- Şirket Mozambik’teki durumu izliyor ve güvenlik ile siyasi istikrarın iyileşmesine bağlı olarak operasyonları yeniden başlatmayı bekliyor.
Olumsuz Noktalar
- Avrupa rafineri marjlarında %66 düşüş yaşandı.
- Brent ham petrol fiyatları %5 düşüşle varil başına 80 dolara geriledi.
- Avrupa’da zayıf sanayi talebi ile rafineri sektöründe arz fazlası oluştu.
- Güney Afrika’daki gaz keşiflerinin paraya çevrilmesinde zorluklar ve SunPower’ın iflasının etkileri yaşandı.
Olumlu Noktalar
- Entegre LNG ve Güç sektörlerinde güçlü performans.
- Uganda ve Surinam’daki projelerde olumlu gelişmeler.
- Şirket yıl sonuna kadar yaklaşık 30 milyar dolar nakit akışına ulaşmayı bekliyor.
Beklentilerin Altında Kalan Noktalar
- TotalEnergies, çoğunlukla SunPower’ın Chapter 11 başvurusuyla ilgili 1 milyar dolarlık varlık değer düşüklüğü bildirdi.
- Entegre Güç’ün ortalama sermaye üzerinden getirisi %10’un altına düştü.
- Artan arz nedeniyle Kimyasallar segmentinde beklenenden düşük marjlar elde edildi.
Soru-Cevap Bölümünden Öne Çıkanlar
- TotalEnergies, Avrupa rafinerilerinin yeniden yapılandırılması ve biyorafinerilere geçiş konusunda ihtiyatlı bir iyimserlik sergiliyor.
- Şirket, rafineri marjlarının değişken maliyetleri karşılaması nedeniyle ekonomik üretim kesintilerini düşünmüyor.
- Avrupa’daki biyoyakıt piyasasında düzenleyici değişikliklerin etkisi üzerine tartışmalar yapıldı.
- Şirket, petrol fiyatlarının varil başına 70 doların üzerinde istikrar kazanmasına bağlı olarak ek 2 milyar dolarlık CapEx’i etkinleştirme konusunda temkinli davranıyor.
TotalEnergies, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve hissedarlara güçlü getiriler sağlamaya ve yeni projelerde stratejik olarak ilerlemeye odaklandı. Piyasa zorluklarına ve jeopolitik sorunlara rağmen, şirketin çeşitlendirilmiş portföyü ve ihtiyatlı yönetimi, gelecekteki büyüme için iyi bir konumda olmasını sağladı. Önümüzdeki yıllar için net bir stratejiyle TotalEnergies, enerji sektöründe lider bir oyuncu olarak yoluna devam etmeye hazırlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
TotalEnergies’in piyasa zorluklarına rağmen gösterdiği dayanıklı performans, InvestingPro’dan elde edilen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin 2024 yılı 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 6,9 olan F/K oranı ve 7,44 olan düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, TotalEnergies’in “Kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem görüyor” şeklindeki bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Kazanç açıklaması toplantısında vurgulanan şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, %4,07’lik temettü getirisi ve son on iki ayda %8,92’lik temettü büyüme oranı ile yansıtılıyor. Bir InvestingPro İpucu, TotalEnergies’in “48 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirtiyor ve bu da şirketin hissedarları ödüllendirme konusundaki uzun vadeli kararlılığını vurguluyor.
Kazanç raporunda belirtilen Avrupa rafineri marjlarındaki düşüş ve Brent ham petrol fiyatlarındaki gerileme gibi zorluklara rağmen, TotalEnergies güçlü bir finansal pozisyonu koruyor. Şirketin 2024 yılı 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 210,24 milyar dolar, brüt kârı 73,52 milyar dolar ve faaliyet geliri marjı %13,54 olarak gerçekleşti. Bu rakamlar, TotalEnergies’in “Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektöründe önde gelen bir oyuncu” olduğunu belirten InvestingPro İpucunu destekliyor.
Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için InvestingPro, ek ipuçları ve analizler sunuyor. Şu anda TotalEnergies için 10 adet daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bu ipuçları şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
