Tractor Supply Company (NASDAQ: TSCO), 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Görüşmesinde, ekonomik zorluklara ve son doğal afetlere rağmen net satışlarda hafif bir artış ve dayanıklı bir iş modeli göstererek güçlü bir performans sergiledi.
CEO Hal Lawton, şirketin stratejik girişimlerini ve müşteri katılımındaki başarısını vurguladı ve ayrıca çevrimiçi evcil hayvan eczanesi Allivet’in beklenen satın alımından bahsetti. Yükseltilen mali yıl rehberliği ve “Life Out Here” stratejisini uygulama odağı ile Tractor Supply, sürekli büyüme için hazır görünüyor.
Önemli Noktalar
- Tractor Supply Company, 2024 üçüncü çeyreğinde net satışlarda %1,6 artış ve 2,24₺ hisse başına seyreltilmiş kazanç bildirdi.
- Karşılaştırılabilir mağaza satışları %0,2 oranında marjinal bir düşüş gördü.
- Neighbor’s Club üyeliği 37 milyonun üzerine çıktı.
- Şirket, 2025 kazançlarına katkı sağlaması beklenen Allivet’in satın alımını duyurdu.
- Yılbaşından bu yana 54 yeni mağaza açıldı, 2025 için 90 yeni mağaza planlanıyor.
- 2024 mali yılı satış ve kazanç rehberliği yükseltildi, net satışların 14,85 milyar ₺ ile 15 milyar ₺ arasında olması bekleniyor.
- Hisse başına seyreltilmiş kazancın 10,10₺ ile 10,40₺ arasında olacağı öngörülüyor.
- Uzun vadeli büyüme algoritması %4-5 karşılaştırılabilir satış hedefliyor.
- Yatırımcı Topluluk Günü 5 Aralık 2023 tarihinde planlandı.
Şirket Görünümü
- Tractor Supply, 2024 mali yılı satış ve kazanç rehberliğini yükseltti, net satışları 14,85 milyar ₺ ile 15 milyar ₺ arasında ve hisse başına seyreltilmiş kazancı 10,10₺ ile 10,40₺ arasında öngörüyor.
- Şirket, 2025’te 90 yeni mağaza eklemeyi ve yıllık olarak 175 ila 225 mağazayı yenilemeyi planlıyor.
- Uzun vadeli FVÖK marjı rehberliği %10,10 ile %10,6 arasında sabit kalıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Karşılaştırılabilir mağaza satışlarında %0,2’lik hafif bir düşüş.
- Büyüme yatırımları nedeniyle SG&A giderlerinde artış.
- Enflasyon ve mallardan hizmetlere kayma gibi makro çevresel faktörler işlem büyümesini zorlayabilir.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Büyük bilet satışlarında güç ve stratejik envanter yatırımları.
- Azalan nakliye maliyetleri sayesinde brüt marjlarda 56 baz puan iyileşme.
- Müşteri hizmetlerini ve operasyonel verimliliği artırmak için yapay zeka ve veri biliminin başarılı entegrasyonu.
Eksikler
- Genel olarak olumlu sonuçlara rağmen, şirket emtia fiyatlarında mütevazı bir düşüş ve işlem hacimlerinde hafif bir artış yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, 2025’in birinci ve ikinci çeyreği arasında beklenen deflasyondan enflasyona olası geçişi ele aldı.
- Tractor Supply’nin müşteri tabanının çoğunluğu tarım gelirine bağlı değil, bu da emtia fiyat değişikliklerinin işletme üzerindeki etkisini en aza indiriyor.
- Yaklaşan Yatırımcı Topluluk Günü, şirketin büyüme stratejisi hakkında daha detaylı bilgiler sunacak.
Tractor Supply Company, pazar zorluklarını aşma ve stratejik yatırımlar ve müşteri katılım girişimleri yoluyla rekabet avantajını koruma konusunda kendine güveniyor. Allivet’in satın alınması ve Neighbor’s Club üyeliğinin genişletilmesi, şirketin hizmet tekliflerini geliştirmek ve uzun vadeli büyümesine katkıda bulunmak üzere ayarlandı. Operasyonel mükemmellik ve pazar genişlemesine net bir odaklanma ile Tractor Supply, kırsal yaşam tarzı perakende pazarında lider konumunu sağlamlaştırmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Tractor Supply Company’nin güçlü performansı ve olumlu görünümü, InvestingPro’dan elde edilen önemli finansal metrikler ve öngörüler tarafından daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 31,51 milyar ₺ olup, kırsal yaşam tarzı perakende pazarındaki önemli varlığını yansıtıyor.
En dikkat çekici InvestingPro İpuçlarından biri, Tractor Supply’nin 14 yıl üst üste temettüsünü artırması, hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık gösteriyor. Bu, kazanç görüşmesinde tartışılan şirketin yükseltilmiş mali yıl rehberliği ve uzun vadeli büyüme stratejisi ile iyi uyuşuyor. Ek olarak, InvestingPro verileri %1,6’lık bir temettü verimi ve son on iki ayda %6,8’lik bir temettü büyüme oranı gösteriyor, bu da şirketin finansal istikrarını ve hissedar dostu politikalarını daha da güçlendiriyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Tractor Supply’nin kazanç görüşmesinde bahsedilen ekonomik zorluklarla karşı karşıya kalma durumunda finansal esnekliği korumak için çok önemli olan orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini vurguluyor. Borç yönetimine yönelik bu muhafazakar yaklaşım, şirketin 2025’te planlanan 90 yeni mağaza açılışı ve Allivet’in satın alınması gibi büyüme girişimlerine yatırım yapma yeteneğini destekliyor.
Şirketin 26,37’lik F/K oranı, yatırımcıların Tractor Supply’nin hisseleri için bir prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor, bu muhtemelen güçlü pazar konumu ve büyüme beklentileri nedeniyledir. Bu değerleme metriği, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü belirten InvestingPro İpucu ile birlikte, kazanç görüşmesinde sunulan olumlu görünümle uyumludur.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Tractor Supply Company için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
