Voya Financial, Inc. (NYSE: VOYA), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü kazançlar rapor etti. CEO Heather Lavallee, Servet Çözümleri ve Yatırım Yönetimi segmentlerindeki önemli büyümeye dikkat çekti. Şirketin düzeltilmiş faaliyet hisse başına kazancı (EPS), geçen yılın aynı çeyreğine göre %9 artarak 1,90 dolara ulaştı. Health Solutions sektöründeki zorluklara rağmen, Voya gelecekteki büyüme için hazır durumda. OneAmerica’nın emeklilik işinin satın alınması ve hissedarlara önemli miktarda sermaye iade etme stratejisi bu durumu destekliyor.
Önemli Noktalar
- Voya Financial’ın düzeltilmiş faaliyet EPS’si 1,90 dolara yükseldi, bu 2023’ün 3. çeyreğine göre %9’luk bir artışı işaret ediyor.
- Servet Çözümleri ve Yatırım Yönetimi sırasıyla yaklaşık %20 ve %10’un üzerinde büyüme kaydetti.
- Health Solutions zorluklarla karşılaştı, bu da 2025 yılına kadar marjları iyileştirmeyi amaçlayan bir yeniden fiyatlandırma stratejisine yol açtı.
- OneAmerica’nın emeklilik işinin satın alınmasının, ilk yılında vergi öncesi faaliyet kazançlarını en az 75 milyon dolar artırması bekleniyor.
- Voya, 2024 yılında hissedarlara 800 milyon dolar fazla sermaye iade etmeyi planlıyor ve 2025 yılında sermaye üretiminde önemli bir artış öngörüyor.
Şirket Görünümü
- OneAmerica’nın eklenmesinin 2025 yılında vergi öncesi faaliyet kazançlarına en az 75 milyon dolar ve net gelire 200 milyon dolardan fazla katkıda bulunması öngörülüyor.
- Voya, Stop Loss’ta marjları artırmaya odaklanıyor ve perakende müşteri varlıklarında sürekli büyüme görmeyi bekliyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Health Solutions, olumsuz Stop Loss sonuçlarıyla karşılaştı, bu da marjları iyileştirmek için bir yeniden fiyatlandırma stratejisini tetikledi.
- Stop Loss segmenti, 2025 için prim gelirlerinde mütevazı düşüşler öngörüyor ve %77 ile %80 arasında bir hedef zarar oranı belirledi.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Voya, 2023’ün 3. çeyreğinde düzeltilmiş faaliyet kazançlarında yıllık bazda %18’lik bir artışla 211 milyon dolar rapor etti.
- Yatırım Yönetimi, yılbaşından bu yana 9 milyar doları aşan önemli net girişler elde etti ve %2’lik organik büyüme hedefini aştı.
- Servet Çözümleri, özellikle orta pazar ve devlet sektörlerinde güçlü büyüme yaşadı.
Hedef Altı Performanslar
- Stop Loss segmenti, 2024 Ocak ayı işi için %86’lık bir zarar oranı rapor etti, bu da 2025’in ilk yarısını etkileyecek.
- 2024 kitabında sektör genelinde yüksek talepler ve düşük fiyatlandırma var, bu da 2025’te daha düşük prim oranlarına yol açabilir.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Michael Katz, Stop Loss oranının 2024 Ocak ayı işine ait olduğunu ve 2025’e kadar sonuçları etkileyeceğini açıkladı.
- Tartışmalar, rekabet baskılarının ve talep eğilimlerinin Stop Loss işi üzerindeki etkisini içerdi.
- Şirket, OneAmerica ile yaklaşık %90 civarında daha düşük bir plan elde tutma oranına rağmen, yeni ortaklıklar ve hizmet sunum iyileştirmeleri yoluyla büyüme konusunda iyimser.
Voya Financial’ın üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, şirketin güçlü performansını ve büyümeyi artırmak ve hissedarlara değer döndürmek için stratejik girişimlerini vurguladı. Health Solutions segmentindeki bazı zorluklara rağmen, Voya Financial gelecekteki beklentileri konusunda güçlü sermaye üretimi ve stratejik satın almalarla desteklenen bir güvene sahip. OneAmerica’nın emeklilik işinin entegrasyonu ve Stop Loss marjlarını iyileştirmeye odaklanmasıyla şirket, pazar fırsatlarından yararlanmak ve hissedar değerini artırmak için iyi bir konumda.
InvestingPro Öngörüleri
Voya Financial’ın 2024 yılının güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan önemli metriklerle daha da aydınlanıyor. Şirketin son on iki aydaki %11,07’lik gelir büyümesi, Servet Çözümleri ve Yatırım Yönetimi segmentlerindeki rapor edilen büyüme ile uyumlu. Bu büyüme, Voya’nın 7,27 milyar dolarlık piyasa değeri göz önüne alındığında özellikle etkileyici.
InvestingPro İpuçları, Voya’nın hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor ve şirketin “6 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” ve “12 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirtiyor. Bu, kazanç görüşmesinde belirtildiği gibi Voya’nın 2024 yılında hissedarlara 800 milyon dolar fazla sermaye iade etme planıyla uyumlu.
Şirketin finansal sağlığı, “likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını” belirten başka bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor. Bu güçlü likidite pozisyonu, Voya’nın hissedar getirilerini sürdürürken OneAmerica satın alması gibi stratejik girişimleri takip etme yeteneğini destekliyor.
Voya’nın son on iki ay için 12,57 olan F/K oranı ve 9,91 olan düzeltilmiş F/K oranı, özellikle şirketin büyüme beklentileri ve temettü geçmişi göz önüne alındığında, hisse senedinin makul değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. %2,4’lük temettü getirisi, gelir odaklı yatırımcılar için çekiciliği daha da artırıyor.
Burada belirtilenlerin ötesinde InvestingPro’nun ek ipuçları ve öngörüler sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da Voya Financial ile ilgilenen yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
