Önde gelen küresel su teknolojisi şirketi Xylem Inc. (XYL), gelir açıklaması konferans görüşmesinde güçlü bir üçüncü çeyrek performansı rapor etti. CEO Matthew Pine ve CFO Bill Grogan, rekor FAVÖK marjları ve hisse başına kazançta önemli bir artışla güçlü bir finansal görünüm sundular.
Şirket, Ölçüm ve Kontrol Çözümleri (MCS) ve Su Çözümleri ve Services (WSS) segmentlerinde zorluklarla karşılaşmasına rağmen, hafif bir organik gelir büyümesi yaşadı ve siparişlerde %8’lik bir artış gördü, bu da önemli bir sipariş birikimine yol açtı. Xylem ayrıca Idrica ortak girişimindeki payını artırmak ve Applied Water segmentinde liderlik değişiklikleri dahil olmak üzere stratejik hamleler açıkladı.
Önemli Noktalar
- FAVÖK marjları rekor seviye olan %21,2’ye ulaştı.
- Hisse başına kazanç (EPS) yıllık bazda %12 artarak 1,11 ABD doları oldu.
- Organik gelir %1 büyüdü ve siparişler %8 arttı.
- Tam yıl kazanç rehberliği 4,22 ABD doları ile 4,24 ABD doları arasında daraltıldı.
- Gelir beklentisi 8,5 milyar ABD doları, yaklaşık %15 büyüme olarak korundu.
- Xylem, Idrica ortak girişimindeki payını artırmayı planlıyor.
- Meredith Emerick, Applied Water segmentinin lideri olarak atandı.
Şirket Görünümü
- 4. çeyrekte %2 ile %3 arasında gelir büyümesi öngörülüyor.
- 4. çeyrek için beklenen FAVÖK marjları %20,5 ile %21 arasında.
- Bölümler genelinde uzun vadeli talep güçlü kalmaya devam ediyor.
- Kısa vadeli baskılara rağmen üç yıllık büyüme görünümü %4 ile %6 arasında.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Endüstriyel ve ticari bina sektörleri %4 geriledi.
- Avrupa ve Asya’da, özellikle Çin’de orta düzeyde sipariş düşüşleriyle zorluklar yaşandı.
- 4. çeyrekte yumuşaklık, 2024 başlarında toparlanma bekleniyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Kamu Hizmetleri son pazarı %10 yükseldi.
- Applied Water’da son beş çeyreğin dördünde pozitif sipariş büyümesi.
- Madencilik uygulamalarındaki yumuşaklığa rağmen su tahliye işinde dayanıklılık.
Eksikler
- MCS ve WSS segmentlerinde proje zamanlama gecikmeleri nedeniyle gelir büyümesi engellendi.
- MCS’de normalleşmiş büyümeye geçiş zamanlama zorlukları yaşayabilir.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, 2025’teki toparlanmayı destekleyecek daha büyük projeler konusunda iyimser.
- Uzun süredir devam eden girişimlerden kaynaklanan baskılara rağmen gelecek yıl için olumlu görünüm.
- Toparlanma zaman çizelgesi için spesifik rehberlik verilmedi.
Xylem’in gelir açıklaması konferans görüşmesi, şirketin bir dizi zorluk ve stratejik ilerleme arasında yol aldığını ortaya koydu. Belirli pazarlar ve segmentlerde bazı ters rüzgarlarla karşılaşmasına rağmen, Xylem’in liderliği şirketin uzun vadeli beklentileri ve su endüstrisinin değişen taleplerine uyum sağlama yeteneği konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Şirketin Idrica’daki artan payı gibi stratejik yatırımlara ve liderlik değişikliklerine olan bağlılığı, büyüme ve inovasyona odaklandığının işaretini veriyor. Güçlü bir sipariş birikimiyle ve kilit segmentlerde pozitif sipariş büyümesiyle Xylem, 2024 ve sonrasında başarı yörüngesini sürdürmeye hazır görünüyor.
InvestingPro Görüşleri
Xylem Inc.’in (XYL) güçlü üçüncü çeyrek performansı ve iyimser görünümü, InvestingPro’dan gelen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 29,88 milyar ABD doları olup, su teknolojisi sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Xylem’in son on iki aydaki %38,64’lük gelir büyümesi ve 2024’ün 2. çeyreğinde %25,96’lık çeyreklik gelir büyümesi, şirketin rapor ettiği organik gelir büyümesi ve artan siparişlerle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Xylem’in finansal istikrarını ve hissedar dostu politikalarını vurguluyor. Şirket, hissedarlara değer döndürme taahhüdünü gösteren bir şekilde 13 yıl üst üste temettüsünü artırdı. Bu, şirketin rapor ettiği rekor FAVÖK marjları ve artan hisse başına kazanç göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici. Ek olarak, Xylem’in nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılıyor, bu da şirketin Idrica ortak girişimindeki artan pay gibi büyüme girişimlerine yatırım yaparken borcunu yönetme yeteneğini destekliyor.
Şirketin 38,8’lik F/K oranı ilk bakışta yüksek görünebilir, ancak 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltildiğinde 31,58’de duruyor. Bu, 0,6’lık bir PEG oranıyla birleştiğinde, Xylem’in büyüme beklentilerine göre makul bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, şirketin olumlu görünümü ve 4. çeyrek ve sonrası için öngörülen gelir büyümesiyle uyumlu.
Xylem’i değerlendiren yatırımcılar, InvestingPro’nun bu hisse senedi için 11 ek ipucu sunduğunu, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağladığını not etmelidir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
