BURCU KIRATLI/BLOOMBERG HT ARAŞTIRMA ANALİSTİ
Yapı Kredi, 2024 yılı finansal sonuçlarını açıkladı. Banka, yılı 29 milyar TL net kâr ile tamamlarken, bu rakam bir önceki yıla göre yüzde 57 oranında düşüşe işaret etti. Ancak yılın son çeyreğinde net kâr, çeyreklik bazda yüzde 32 artarak 6,6 milyar TL’ye ulaştı.
Bankanın özsermaye kârlılığı (RoTE) yüzde 16 seviyesinde gerçekleşirken, net faiz marjı (NIM) çeyreklik bazda yüzde 4,8’e yükseldi. Ancak 2024 genelinde, faiz marjı bir önceki yıla kıyasla gerileyerek yüzde 4,1 seviyesinde oldu. Yılın ikinci yarısında alınan ek makro ihtiyati tedbirlerin, bankanın net faiz marjı üzerinde baskı oluşturduğu belirtildi. Zorunlu karşılık düzenlemelerinin, toplam marj üzerinde 80 baz puanlık negatif etki yarattığı ifade edildi.
Kredi hacmi yıllık yüzde 41 büyüdü
Yapı Kredi’nin toplam kredi hacmi, 2024 yılında yüzde 41 büyüme kaydetti. TL krediler yüzde 31, döviz kredileri ise dolar bazında yüzde 32 arttı. Ticari ve kurumsal kredilerdeki büyüme yüzde 38 olurken, bireysel krediler yüzde 20 artış gösterdi.
Mevduatlar tarafında ise toplam büyüme yüzde 39 olarak gerçekleşti. TL mevduatlar yüzde 27, döviz mevduatlar ise dolar bazında yüzde 2 arttı. Vadesiz mevduatların toplam içindeki payı, yüzde 49 büyüme ile yüzde 38’e ulaştı.
Komisyon gelirleri 77,7 milyar liraya yükseldi
Banka, 2024 yılında çeyreklik bazda 180 baz puan artan TL kredi-mevduat makasıyla net faiz marjında genişleme sağladı. Çekirdek net faiz geliri yıllık bazda yüzde 41, net ücret ve komisyon gelirleri ise yüzde 123 artarak 77,7 milyar TL’ye yükseldi.
Operasyonel giderlerde ise yüzde 66’lık artış kaydedildi ve toplam giderler 81,2 milyar TL’ye ulaştı. Banka, gider artışında enflasyon ve çalışan maliyetlerinin etkili olduğunu belirtti.
2025 yılı sonunda politika faizi yüzde 31 olarak tahmin ediliyor
Yapı Kredi, 2025 yılında TL kredilerde enflasyonun üzerinde büyüme, döviz kredilerde ise yüzde 10-12 aralığında artış öngörüyor. Özsermaye kârlılığının yüzde 25 seviyesinde gerçekleşmesi hedeflenirken, net faiz marjında 300 baz puanlık artış bekleniyor.
Banka, komisyon gelirlerinde yüzde 25-30 büyüme, operasyonel giderlerde ise yüzde 50’nin altında bir artış öngörüyor. Risk maliyetinin 150-175 baz puan arasında olması beklenirken, 2025 yılı sonunda yüzde 26,5 enflasyon ve yüzde 31 politika faizi tahmin ediliyor.
Banka, 2025 yılı için düşük maliyetli mevduat kaynaklarını artırmayı, kredi büyümesini dengeli yönetmeyi ve faiz marjını korumaya odaklanmayı planlıyor. Açıklanan beklentiler, piyasa dinamikleri doğrultusunda dengeli bir büyüme stratejisine işaret ediyor.
